Negociación con CFD: ¿qué es exactamente?

Explicaciones, pros y contras y peligros

Negociación con CFD

Aquí puede leer sobre el comercio con CFDs y CFDs, o el comercio con Contrato por Diferencias. ¿Qué es, cómo funciona y cuáles son sus ventajas y peligros? En este artículo, trataremos de explicarle los aspectos básicos de la negociación con CFD para que pueda decidir por sí mismo si es algo para usted.

¿Qué es un CFD?

Un Contrato por Diferencias (CFD) es un acuerdo en el comercio de derivados financieros que paga las diferencias en el precio de liquidación entre las operaciones abiertas y cerradas. En términos comprensibles, se puede pensar en los CFD como contratos utilizados por los operadores para apuestas con premio concluir si el precio del activo subyacente subirá o bajará. 

Usted puede entrar en un CFD para diferentes activos. Por ejemplo, puede suscribir un contrato por diferencias para criptomonedas, acciones, ETF, divisas o materias primas. Con los CFD, no hay entrega de bienes físicos o valores. Así que, en efecto, no está comprando la acción, criptomoneda, divisa o materia prima. Sólo está especulando con el precio del activo subyacente.

 

¿Qué son los CFD?

Los CFD permiten a los inversores especular con los movimientos de precios de valores y derivados. Los derivados son inversiones financieras derivadas de un activo subyacente. Los operadores de CFD pueden apostar por una subida o una bajada de los precios. Los inversores que esperan un movimiento al alza del precio compran o se ponen "largos" en un CFD, mientras que los que esperan una caída abren una posición "corta". 

Si el comprador del CFD ve entonces que el precio de la acción/cripto/divisa subyacente sube a su favor, puede vender la posición. La diferencia entre el precio de compra y el precio de venta es el beneficio o la pérdida de la operación. Operar con CFD suele ocurrir a corto plazo.

Los contratos por diferencias son productos con aprovecharEsto significa que sólo es necesario depositar un pequeño porcentaje del valor total de la operación para abrir una posición. Por lo tanto, siempre está operando con apalancamiento cuando entra en CFDs. Como resultado, puede perder todo su depósito. 

Los CFD no se negocian en bolsa, sino que venta libre (OTC) negociado. Esto también significa que el corredor organiza la oferta y la demanda y fija los precios de los CFD en consecuencia. Esto se debe a que el CFD es un contrato negociable entre usted y el broker.

etoro cfd

Corredores de CFD

Hay varios corredores de CFD que operan donde usted puede entrar en Contratos Por Diferencias. Algunos corredores de CFD conocidos son:

CFDs vs. Contratos de Futuro

Los contratos de futuros son contratos con la obligación de (vender) un determinado activo a un precio predeterminado con una fecha de vencimiento futura. Así, los contratos de futuros pueden implicar realmente la entrega física de un determinado producto. Además, siempre hay una fecha determinada de vencimiento del contrato en la que debe estar el producto físico.

Aunque los CFD permiten a los operadores negociar los movimientos de precios de los futuros, no son en sí mismos contratos de futuros. De hecho, los CFD han sin fecha de vencimiento con precios predeterminados, como los contratos de futuros. Los CFD se negocian como otros valores y nunca hay entrega física de los productos.

CFD frente a negociación de opciones

En un CFD, usted celebra un contrato para especular con la variación del precio de un activo desde el momento en que abre la posición hasta el momento en que la cierra. Con una opción, usted compra el derecho (pero no la obligación) de negociar un activo a un precio fijo. Así que con opciones, usted tiene la capacidad de hacer un opción de compra ejercicio para adquirir el activo subyacente. Los CFD no le ofrecen la posibilidad de poseer el activo subyacente.

Además, los CFD para otras estrategias comerciales que las opciones. Esto se debe a que los CFD son adecuados para múltiples estilos de negociación, como el scalping, el day-trading o el swing trading. Las opciones, por su parte, son básicamente las más adecuadas para el swing trading.

Otra diferencia es la precios que se calcula de forma diferente. Con los CFDs, el precio del CFD en el contrato refleja el mismo precio que el activo subyacente. En la valoración de opciones, esto es algo más complejo. Aquí también se tienen en cuenta los precios teóricos mediante modelos matemáticos.

También hay diferencias en costes de transacción. Con los CFDs, usted paga varios tipos de comisiones por transacción, mientras que con las opciones sólo paga la comisión de corretaje. Si finalmente ejecuta la opción de compra, pagará comisiones de transacción adicionales.

Por último, los CFD son siempre OTC Sin embargo, las opciones también pueden negociarse en bolsas centrales. 

¿Cuáles son los costes de operar con CFD?

  1. Reparto de costes: Al negociar CFD, siempre hay que pagar el diferencial, que es la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Cuanto más se negocie el CFD y cuanto menor sea la volatilidad del activo subyacente del CFD, menor será el coste del diferencial.
  2. Gastos de mantenimientoCada día de negociación se cierra al final del día de negociación en Nueva York. Algunos brokers cobran comisiones si tiene posiciones aún abiertas en su cuenta. Estos gastos de mantenimiento también pueden ser positivos. Esto depende de diversos factores y variables como, por ejemplo, el número de unidades que se posean, el precio de apertura de la operación, el precio de mantenimiento y el tipo de cambio del corredor.
  3. Costes de los datos de mercado: Incluso si desea operar con CFD de forma profesional, a menudo tendrá que pagar cuotas de suscripción por determinados datos de precios o herramientas de análisis.
  4. Costes de conversión: Algunos CFD se compran en dólares mientras que en la cuenta hay euros, por ejemplo. Tenga en cuenta que su intermediario puede cobrarle una comisión por la conversión de euros a dólares o viceversa.
Costes de CFD
Créditos: eToro

Términos clave de los CFD

  • Margenla cantidad que pones para comerciar. Puede perder la totalidad de este importe en la liquidación. Los márgenes suelen expresarse en porcentaje del valor de la posición.
  • Ajuste de márgenesEl valor del activo subyacente de su CFD ha caído por debajo del valor de margen permitido. En un ajuste de márgenes, el broker te pide que deposites dinero extra para no verse obligado a liquidarte. Si no lo hace y su posición sigue cayendo, será liquidado.
  • LiquidaciónSu garantía (margen) ya no vale lo suficiente para respaldar toda su inversión. Será liquidado y perderá toda su inversión.
  • Stop-loss: Para limitar el capital riesgo, puede definir y aplicar stop-losses. Son los niveles de precios que usted especifica en los que una posición se vende automáticamente para limitar las pérdidas.
  • Stop Loss garantizadoStop Loss ordinario: Cuando se fija un stop loss ordinario, es posible que el stop loss no se venda al nivel de precio exacto especificado. Esto ocurre, por ejemplo, en casos de fuerte volatilidad. Con un stop loss garantizado (GSL), el broker siempre cerrará su operación al precio exacto que usted haya especificado. Esto puede ahorrarle bastante dinero si el precio se dispara a través de su stop-loss. Pagará más comisiones de transacción por utilizar un stop loss garantizado.

Las ventajas de los CFD

  1. Los CFD le ofrecen las ventajas de poseer un activo sin poseerlo realmente ni tener que entregarlo físicamente. Por ejemplo, un contrato puede celebrarse en cualquier momento, ya que no hay propiedad del activo subyacente.
  2. Los CFD se negocian con margen, lo que le permite operar con apalancamiento. 
  3. El mercado de CFD tiende a estar menos regulado que las bolsas estándar. Así que usted puede negociar CFDs con requisitos más bajos o y con menos dinero ya. Esto también es un peligro.
  4. Si tiene CFD sobre acciones, también puede recibir dividendos como propietario de CFD.
  5. Uniéndose a un broker de CFDs puede asegurarse de que puede operar fácilmente con varios activos volátiles a nivel mundial en todos los mercados desde una sola plataforma.
Ventajas de CFD
Créditos: eToro

Las desventajas de los CFD

  1. Con los CFDs siempre se pagan costes de spread relativamente altos. Sobre todo si el precio fluctúa mucho. El diferencial es la diferencia entre el precio de compra y el de venta.
  2. Como se mencionó anteriormente, la industria de CFDs no está altamente regulada. Esto conlleva los riesgos necesarios. Por lo tanto, opere siempre con CFDs con un bróker fiable con una gran reputación y solvencia financiera.
  3. Si opera con apalancamiento, puede perder todo su depósito. Si esto ocurre, primero recibirá un requerimiento de margen del corredor para que añada más dinero.

CFD Ejemplos de negociación

Este artículo concluye con un ejemplo de cálculo de CFDs, en el que usted puede decidir por sí mismo si el comercio de CFDs es algo para usted en la práctica.

Vender CFD con beneficios

Un inversor quiere comprar un CFD de un ETF de petróleo. El broker cobra un depósito de 5% por la transacción de un ETF OIL.

El inversor compra 100 acciones del OIL ETF a 100 euros por acción para una posición de 10.000 euros, de los cuales sólo paga inicialmente 5% o 500 euros al broker.

Tres meses después, el ETF OIL cotiza a 150 euros por acción. Los inversores pueden ahora salir de la posición con un beneficio de 50 euros por acción o 5.000 euros en total.

Si el operador decide vender la posición del CFD, éste se liquida. Esto significa que la posición inicial de 10.000 euros y la posición de cierre de 15.000 euros (150 euros * 100 acciones) se compensan, y el beneficio de 5.000 euros se abona en la cuenta del inversor.

Así que ahora tiene un beneficio de 5.000 euros con un depósito de 500 euros después de que el precio haya subido 50%.

Vender CFD con pérdidas

En este ejemplo, suponemos que el ETF subyacente no sube, sino que baja. 

Supongamos que tres meses después el ETF OIL cotiza a 96 euros por acción. El inversor puede ahora salir de la posición con una pérdida de 4 euros por acción o 400 euros en total.

Si el operador decide vender la posición del CFD, éste se liquida. Esto significa que la posición inicial de 10.000 euros y la posición de cierre de 9.600 euros (96 euros* 100 acciones) se compensan, y la pérdida de 400 euros se carga en la cuenta del inversor.

En el ejemplo de cálculo anterior, puede ver que una caída de 5% en el ETF Petróleo ya provoca la liquidación de su posición. Usted acaba vendiendo su posición en este ejemplo con una pérdida de 400 euros tras una caída de sólo 4% con una inversión de 500 euros. Esto se debe a que el apalancamiento era de 1:20.

Conclusión

Como ha leído, operar con CFDs conlleva riesgos. El apalancamiento permite ganar y perder mucho dinero en poco tiempo. Con este artículo, esperamos haberle dado una idea de cómo funciona el trading con CFDs. Puede operar con CFD en varios mercados. Desde divisas y acciones hasta criptomonedas y materias primas.

Tenga en cuenta que más de tres cuartas partes de los inversores minoristas pierden dinero operando con CFD. Debe considerar si puede permitirse asumir riesgos elevados y perder su dinero.

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