Negociación con apalancamiento: ¿qué es exactamente?

Explicaciones, pros y contras y peligros

¿Qué es el apalancamiento?

Aquí leerá sobre el trading con apalancamiento, o trading con apalancamiento. ¿Qué es, cómo funciona y cuáles son sus ventajas y peligros? En este artículo, intentaremos explicarle los aspectos básicos de la negociación con apalancamiento para que pueda decidir por sí mismo si es algo que le conviene.

¿Qué es el apalancamiento?

El apalancamiento consiste en invertir una cantidad de dinero superior a la inversión real. Las operaciones con apalancamiento también se denominan operaciones de apalancamiento porque su inversión se multiplica por un apalancamiento. Puedes elegir tú mismo este apalancamiento. Un apalancamiento de, por ejemplo, 1:10 significa que usted opera con 10.000 euros y sólo tiene que poner 1.000 euros.. Esto le permite beneficiarse sustancialmente de las fluctuaciones de precios a corto plazo. Es decir, si el precio sube 1% y su apalancamiento es de 1:10, ganará 100 euros con un depósito de 1.000 euros en lugar de 10 euros si operara sin apalancamiento. Por supuesto, esto suena muy favorable si el precio sube, pero existen grandes riesgos si el precio cae bruscamente en ese momento. Los riesgos de operar con apalancamiento o leverage trading se tratarán más adelante en este artículo.

¿Cómo funciona el apalancamiento?

La negociación con apalancamiento a través de un corredor o bolsa funciona de la siguiente manera:

  1. Registrar, verificar y depositar dinero en un corredor (como AvaTrade)
  2. Usted pone una cantidad inicial (margen) y elige un número de apalancamiento (ratio de apalancamiento).
  3. A continuación, el corredor o la bolsa depositan el dinero. No es lo mismo que un préstamo. De hecho, no tiene que pagar intereses por el dinero prestado. Sin embargo, sí paga costes de transacción.
  4. A continuación, deberá cerrar su posición. Si no cierra su posición a tiempo y el activo en el que ha invertido cae más de lo que vale su garantía (margen), será liquidado y perderá toda su inversión.

Margen frente a apalancamiento

El margen es la cantidad de dinero que necesita para abrir su posición, mientras que el apalancamiento es el múltiplo de esta cantidad. Si quiere saber cómo calcular el margen, calcule el tamaño de su posición objetivo y divídalo por el apalancamiento. En otras palabras, con un margen de 1.000 euros y un apalancamiento de 10, tiene un tamaño de posición de 10.000 euros.

Así que, básicamente, la diferencia entre margen y apalancamiento es que el margen es tu propio dinero y el apalancamiento es el dinero prestado del broker. Necesitas margen para acceder al apalancamiento.

Términos clave de la negociación con apalancamiento

  • Margenla cantidad que pones para comerciar. Puede perder esta cantidad por completo al liquidar. Los márgenes suelen expresarse en porcentaje del valor de la posición.
  • Ajuste de márgenesEl valor del activo en el que ha invertido ha caído por debajo del valor del margen más de lo permitido. En un ajuste de márgenes, el broker te pide que deposites dinero extra para no verse obligado a liquidarte. Si no lo hace y su posición sigue cayendo, será liquidado.
  • LiquidaciónSu garantía (margen) ya no vale lo suficiente para respaldar toda su inversión. Le liquidarán y perderá toda su inversión
  • Capital invertido: el importe total de la transacción.
  • Capital en riesgo: la cantidad de su cuenta potencialmente en riesgo en la operación.
  •  Stop-loss: Para limitar el capital riesgo, puede definir y aplicar stop-losses. Son los niveles de precios que usted especifica en los que una posición se vende automáticamente para limitar las pérdidas.

Liquidación: el riesgo de las operaciones de apalancamiento

Como acaba de leer, operar con apalancamiento significa que su inversión es mayor que su depósito inicial. En cierto sentido, esto significa que cuando usted realiza operaciones de apalancamiento, pide dinero prestado a una bolsa y pone su depósito como garantía. El ratio de apalancamiento que elija determinará la cuantía real de su préstamo a corto plazo.

El peligro de operar con palancas es que puedes liquidado puede llegar a ser. Liquidación, en el mundo financiero, significa perder toda la inversión. Esto ocurre cuando su garantía ya no vale lo suficiente para respaldar su inversión. La liquidación financiera ocurre más a menudo y más rápido de lo que usted cree. Por lo tanto, antes de empezar a operar con palancas, es muy importante que conozca este concepto. 

A continuación damos un ejemplo para liquidación financiera para ilustrarlo:

De nuevo, supongamos un ratio de apalancamiento de 1:10. Si entonces usted pone 1.000 euros y el precio de la acción sube 10%, significa que su inversión ha pasado a valer 100% más y, por tanto, usted se ha hecho 1.000 euros más rico (1.000 euros x (10 x 10% =100%).

Pero, ¿y si el precio no sube 10% sino que baja 10%? Entonces esto significa que su inversión ha caído 100% y todo su depósito se ha evaporado. Dado que su inversión de 1.000 euros no puede caer más de 100%, esto significa que su posición se cierra y usted pierde todo su depósito.

  • Un apalancamiento de 1:2 significa que se liquidará tras una caída del precio de 50%
  • Un apalancamiento de 1:5 significa que será liquidado tras una caída del precio de 20%
  • Un apalancamiento de 1:10 significa que será liquidado tras una caída del precio de 10%
  • Un apalancamiento de 1:20 significa que será liquidado tras una caída del precio de 5%
  • Un apalancamiento de 1:50 significa que será liquidado tras una caída del precio de 2%
  • Un apalancamiento de 1:100 significa que será liquidado tras una caída del precio de 1%

Sin apalancamiento, no puede ser liquidado porque no hay dinero prestado vinculado a su posición abierta.

gráfico de apalancamiento

Ventajas del apalancamiento

  1. La gran ventaja de las operaciones apalancadas es que puede obtener grandes beneficios a corto plazo con una cantidad de dinero relativamente pequeña.
  2. Además, también puede verlo como una reducción del riesgo, ya que puede operar con grandes cantidades de dinero por una inversión relativamente pequeña. Al fin y al cabo, por defecto sólo puede perder 100% de su inversión, pero su potencial de beneficios es infinito. Si haces day trading, el trading con palancas es definitivamente algo a tener en cuenta.
  3. Por último, las operaciones de apalancamiento son excelentes para cubrir el riesgo. Por ejemplo, puede reducir el riesgo de una operación al contado estándar a corto plazo contrarrestándola con una posición apalancada en futuros.

Las desventajas del apalancamiento

  1. Como ha leído anteriormente en este artículo, el riesgo de liquidación es la principal desventaja de las operaciones con apalancamiento. Sin embargo, esta no es la única desventaja.

  2. A menudo se subestiman los costes de transacción más elevados de las operaciones de apalancamiento. Esto se debe a que la comisión que paga a una bolsa siempre depende de su inversión. Por ejemplo, si normalmente está acostumbrado a pagar 1 euro de comisión por transacción al negociar 1.000 euros. En las operaciones con apalancamiento, puede esperar una comisión por transacción de 10 euros cuando opere con 1.000 euros y un apalancamiento de 1:10. Después de todo, el tamaño de su posición es de 10.000 euros. Nota: en algunas bolsas, las comisiones por transacción pueden ser incluso más elevadas porque, al fin y al cabo, está tomando dinero prestado mientras opera con apalancamiento.

  3. Por último, existe el gran inconveniente de la emoción adicional que supone operar con apalancamiento. Como probablemente ya comprenda, el apalancamiento le permite ganar y perder mucho a corto plazo. Desde el punto de vista emocional, esto puede someterle a una gran presión que le impida actuar racionalmente. Especialmente a los operadores principiantes les resulta difícil hacer frente a los elevados niveles de estrés de la negociación con apalancamiento y toman rápidamente decisiones de negociación equivocadas. Recuerde que las operaciones de apalancamiento no son para todo el mundo.

¿Qué activos se pueden negociar con apalancamiento?

La negociación con apalancamiento puede aplicarse a muchos activos diferentes. Por ejemplo, el apalancamiento puede utilizarse cuando se negocia en acciones a través de opciones, contratos de futuros y préstamos de margen.

En el mercado de divisas (forex) también se utiliza mucho para hacer palanca.

Además, anno 2024 trading in criptomoneda cada vez más popular. En los últimos años ha habido muchas bolsas que permiten el apalancamiento de las operaciones con criptomonedas. La criptomoneda es muy adecuada para las operaciones apalancadas a corto plazo debido a sus grandes fluctuaciones.  

Contratos por diferencias (CFD) es otra categoría perfectamente adaptada a las operaciones de apalancamiento. Un CFD es un tipo popular de derivado en el que se acuerda liquidar la diferencia entre el precio actual de acciones, divisas o materias primas, por ejemplo, y el precio en el momento en que se celebre el contrato en el futuro. 
-> Lea más sobre la negociación con CFD aquí

Por último, incluso puede mercado de renta fija funcionan con palancas. En este caso, los operadores se benefician de la diferencia de precio entre dos bonos, uno de los cuales tiene un tipo de interés a corto plazo más bajo en comparación con un bono que tiene un tipo de interés a largo plazo más alto. 

¿Qué número de apalancamiento o ratio de apalancamiento debo elegir?

La elección de un apalancamiento o número de apalancamiento adecuado depende de su estrategia y experiencia. En general, cuanto más tiempo prevea mantener abierta su posición, menor será el apalancamiento. Esto ayuda contra el riesgo de liquidación, por ejemplo. Las palancas de 2:1 a 10:1 son entonces habituales.

¿Es usted day trader o le gusta el scalping? Entonces podrás aumentar tu apalancamiento. En scalping, no es una locura utilizar palancas de 20:1 a 100:1. Sin embargo, ¡esto es sólo para operadores experimentados! 

Apalancamiento

Ejemplo de cálculo de operaciones con apalancamiento

Este artículo concluye con un ejemplo de cálculo, en el que podrá decidir por sí mismo si la negociación con apalancamiento es para usted. Este ejemplo compara la diferencia entre la negociación estándar y la negociación con apalancamiento.

Apalancamiento con beneficio

Supongamos que compra 10 activos al principio del día por 100 euros cada uno, por lo que su inversión total es de 1.000 euros. Luego, al final del día, el precio del activo sube a 110 euros y usted decide venderlo.

Sin apalancamiento, ahora habrías ganado tanto como (10 x 10 €) = ¡100 €! 

Con un apalancamiento de 10:1, habría ganado (10 x 10 x 10 euros) = 1000 euros.

Apalancamiento con pérdidas

Sin embargo, las cosas también pueden salir de otra manera. Supongamos que el activo no sube 10% como en el ejemplo de cálculo anterior, sino que baja 10%.

Sin apalancamiento, ahora habrías perdido (10 x 10 €) = ¡100 €! Sin embargo, usted conserva el activo y puede esperar a ver si el activo puede subir al día siguiente y luego venderlo para obtener un beneficio. 

Con un apalancamiento de 10:1, habrías perdido (10 x 10 x 10 euros) = ¡1000 euros! Esto significa que el importe de su pérdida representa la totalidad de su garantía. Te liquidan, el broker cierra tu posición y has perdido toda tu inversión. 

Conclusión

Como ha leído, operar con apalancamiento conlleva los riesgos necesarios. El apalancamiento permite ganar y perder mucho dinero en poco tiempo. Con este artículo, esperamos haberle dado una idea de cómo funcionan las operaciones de apalancamiento. 

Tenga en cuenta que más de tres cuartas partes de las personas pierden dinero al operar con apalancamiento. Debe considerar si puede permitirse asumir riesgos elevados y perder su dinero.

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