Négociation de CFD : qu'est-ce que c'est exactement ?

Explications, avantages et inconvénients et dangers

Négociation de CFD

Vous trouverez ici des informations sur les CFD et le trading CFD, ou trading avec les contrats de différence. Qu'est-ce que c'est, comment ça marche et quels sont ses avantages et ses dangers ? Dans cet article, nous allons essayer de vous expliquer les bases du trading avec les CFD afin que vous puissiez décider par vous-même si c'est quelque chose pour vous !

Qu'est-ce qu'un CFD ?

Un contrat pour différences (CFD) est un arrangement dans le commerce des produits financiers dérivés qui paie les différences dans le prix de règlement entre les transactions ouvertes et fermées. En termes clairs, vous pouvez considérer les CFD comme des contrats utilisés par les traders pour paris sur les prix concluent à la hausse ou à la baisse du prix de l'actif sous-jacent. 

Vous pouvez entrer dans un CFD pour différents actifs. Par exemple, vous pouvez conclure un contrat pour les différences pour crypto-monnaies, actions, ETFs, forex ou matières premières. Avec les CFD, il n'y a pas de livraison de biens physiques ou de titres. Donc, en fait, vous n'achetez pas l'action, la crypto-monnaie, la monnaie ou la marchandise. Vous ne faites que spéculer sur le prix de l'actif sous-jacent.

 

Qu'est-ce que le trading CFD ?

Les CFD permettent aux investisseurs de spéculer sur les mouvements de prix des titres et des produits dérivés. Les produits dérivés sont des investissements financiers dérivés d'un actif sous-jacent. Les traders CFD peuvent parier sur une hausse ou une baisse des prix. Les investisseurs qui s'attendent à un mouvement à la hausse du prix achètent ou prennent une position "longue" sur un CFD, tandis que ceux qui s'attendent à une baisse ouvrent une position "courte". 

Si l'acheteur du CFD voit ensuite le prix de l'action, de la crypto-monnaie ou de la devise sous-jacente augmenter en sa faveur, il peut vendre sa position. La différence entre le prix d'achat et le prix de vente constitue le bénéfice ou la perte de l'opération. Négocier des CFDs se produit généralement à court terme.

Les contrats pour différences sont des produits avec levierIl n'est donc nécessaire de déposer qu'un faible pourcentage de la valeur totale de la transaction pour ouvrir une position. Vous négociez donc toujours avec un effet de levier lorsque vous vous lancez dans les CFD. En conséquence, vous pouvez perdre la totalité de votre dépôt. 

Les CFD ne sont pas négociés sur les marchés boursiers, mais sur les marchés financiers. en vente libre (OTC) échangés. Cela signifie également que le courtier organise l'offre et la demande et fixe les prix des CFD en conséquence. En effet, le CFD est un contrat négociable entre vous et le courtier.

etoro cfd

Courtiers en CFD

Il existe plusieurs courtiers CFD où vous pouvez conclure des contrats de différence. Certains courtiers CFD bien connus sont :

CFDs et contrats à terme

Les contrats à terme sont des contrats avec une obligation de (vendre) un certain actif à un prix prédéterminé avec une date d'expiration future. Ainsi, les contrats à terme peuvent réellement impliquer la livraison physique d'un certain produit. En outre, il y a toujours une certaine date d'expiration du contrat à laquelle le produit physique devrait être.

Bien que les CFD permettent aux traders de négocier les mouvements de prix des contrats à terme, ils ne sont pas eux-mêmes des contrats à terme. En effet, les CFD ont pas de date limite avec des prix prédéterminés, comme le sont les contrats à terme. Les CFD sont négociés comme d'autres titres et il n'y a jamais de livraison physique des produits.

CFD et options

Dans un CFD, vous concluez un contrat pour spéculer sur la variation du prix d'un actif à partir du moment où vous ouvrez la position jusqu'au moment où vous la fermez. Avec une option, vous achetez le droit (mais pas l'obligation) de négocier un actif à un prix fixe. Donc avec les options, vous avez la possibilité de faire un option d'achat exercice pour acquérir l'actif sous-jacent. Les CFD ne vous donnent pas la possibilité de posséder l'actif sous-jacent.

En outre, les CFD pour autres stratégies commerciales utilisés que les options. En effet, les CFD conviennent à de multiples styles de négociation, comme le scalping, le day-trading ou le swing trading. Les options, quant à elles, sont fondamentalement plus adaptées au swing trading.

Une autre différence est le tarification qui est calculé différemment. Avec les CFD, le prix du CFD dans le contrat reflète le même prix que l'actif sous-jacent. Dans la fixation du prix des options, c'est un peu plus complexe. Ici, les prix théoriques utilisant des modèles mathématiques sont également pris en compte.

Il existe également une différence dans coûts de transaction. Avec les CFD, vous payez plusieurs types de frais de transaction alors qu'avec les options, vous ne payez que la commission de courtage. Si vous exécutez finalement l'option d'achat, vous payez des frais de transaction supplémentaires.

Enfin, les CFD sont toujours OTC Cependant, les options peuvent également être négociées sur des bourses centrales. 

Quels sont les coûts de négociation des CFD ?

  1. Répartir les coûts: Lorsque vous négociez des CFD, vous devez toujours payer le spread, qui est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente. Plus le CFD est négocié et plus la volatilité de l'actif sous-jacent du CFD est faible, plus le coût du spread est faible.
  2. Coûts de détentionChaque jour de bourse se termine à la fin du jour de bourse de New York. Certains courtiers facturent des frais si vous avez encore des positions ouvertes sur votre compte. Ces frais de détention peuvent également être positifs. Cela dépend de divers facteurs et variables tels que, par exemple, le nombre d'unités détenues, le prix d'ouverture de la transaction, le prix de détention et le taux de change du courtier.
  3. Coûts des données du marché: Même si vous souhaitez négocier des CFD à titre professionnel, vous devrez souvent payer des frais d'abonnement pour obtenir certaines données sur les prix ou certains outils d'analyse.
  4. Coûts de conversion: Certains CFDs sont achetés en dollars alors que vous avez des euros sur votre compte, par exemple. Veuillez noter que votre courtier peut facturer des frais pour la conversion d'euros en dollars ou vice versa.
Coûts de la CFD
Crédits : eToro

Termes clés des CFD

  • Marge: le montant que vous mettez dans le commerce. Vous pouvez perdre ce montant en totalité lors de la liquidation. Les marges sont généralement exprimées en pourcentage de la valeur de la position.
  • Appel de marge: La valeur de l'actif sous-jacent de votre CFD est tombée en dessous de la valeur de la marge autorisée. Dans un appel de marge, le courtier vous demande de déposer de l'argent supplémentaire pour ne pas être obligé de vous liquider. Si vous ne le faites pas et que votre position baisse encore, vous serez liquidé.
  • Liquidation: Votre garantie (marge) n'a plus la valeur suffisante pour soutenir la totalité de votre investissement. Vous serez liquidé et perdrez la totalité de votre investissement.
  • Stop-loss : Pour limiter le capital risque, vous pouvez définir et appliquer des stop-loss. Ce sont les niveaux de prix que vous spécifiez et auxquels une position est automatiquement vendue pour limiter les pertes.
  • Stop loss garanti: Lorsque vous définissez un stop loss ordinaire, il se peut que le stop loss ne vende pas au niveau de prix exact spécifié. Cela se produit par exemple en cas de forte volatilité. Avec un stop loss garanti (GSL), le courtier fermera toujours votre transaction au prix exact que vous avez spécifié. Cela peut vous permettre d'économiser beaucoup d'argent si le prix dépasse votre stop-loss. Vous payez plus de frais de transaction si vous utilisez un stop loss garanti.

Les avantages des CFD

  1. Les CFD vous offrent les avantages de posséder un actif sans le posséder réellement ni devoir le livrer physiquement. Par exemple, un contrat peut être conclu à tout moment car il n'y a pas de propriété de l'actif sous-jacent.
  2. Les CFD sont négociés sur marge, ce qui vous permet de négocier avec un effet de levier. 
  3. Le marché des CFD a tendance à être moins réglementé que les bourses standard. Vous pouvez donc négocier des CFD à des conditions moins élevées ou avec moins d'argent déjà. C'est aussi un danger !
  4. Si vous avez des CFD sur des actions, vous pouvez également recevoir des dividendes en tant que propriétaire de CFD.
  5. En rejoignant un courtier CFD, vous pouvez facilement négocier divers actifs volatils sur tous les marchés mondiaux à partir d'une seule plateforme.
Avantages de la CFD
Crédits : eToro

Les inconvénients des CFD

  1. Vous payez toujours des frais de spread relativement élevés avec les CFD. Surtout si le prix fluctue beaucoup. Le spread est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente.
  2. Comme indiqué précédemment, le secteur des CFD n'est pas très réglementé. Cela comporte les risques nécessaires. Par conséquent, traitez toujours les CFD avec un courtier fiable, jouissant d'une excellente réputation et d'une bonne réputation financière.
  3. Si vous négociez avec un effet de levier, vous pouvez perdre la totalité de votre dépôt. Si cela se produit, vous recevrez d'abord un appel de marge du courtier pour ajouter de l'argent.

CFD Exemples de transactions

Cet article se termine par un exemple de calcul de CFD, dans lequel vous pourrez décider par vous-même si le trading de CFD est quelque chose pour vous dans la pratique.

Vendre des CFD à profit

Un investisseur souhaite acheter un CFD d'un ETF pétrolier. Le courtier demande un dépôt de 5% pour la transaction d'un ETF OIL.

L'investisseur achète 100 actions de l'ETF OIL à 100 € par action pour une position de 10 000 €, dont seulement 5% ou 500 € sont initialement payés au courtier.

Trois mois plus tard, l'ETF OIL se négocie à 150 euros par action. Les investisseurs peuvent maintenant sortir de la position avec un profit de 50 € par action ou 5 000 € au total.

Si le trader décide de vendre la position CFD, le CFD est réglé. Cela signifie que la position initiale de 10 000 € et la position finale de 15 000 € (150 € * 100 actions) sont compensées, et que le bénéfice de 5 000 € est crédité sur le compte de l'investisseur.

Vous avez donc maintenant un bénéfice de 5 000 € avec un dépôt de 500 € après que le prix a augmenté de 50%.

Vendre des CFD à perte

Dans cet exemple, nous supposons que l'ETF sous-jacent n'est pas en hausse mais en baisse. 

Supposons que trois mois plus tard, l'ETF OIL se négocie à 96 euros par action. L'investisseur peut maintenant quitter la position avec une perte de 4 € par action, soit 400 € au total.

Si le trader décide de vendre la position CFD, le CFD est réglé. Cela signifie que la position initiale de 10 000 € et la position finale de 9 600 € (96 €* 100 actions) sont compensées, et que la perte de 400 € est débitée du compte de l'investisseur.

Dans l'exemple de calcul ci-dessus, vous pouvez voir qu'une baisse de 5% de l'ETF pétrole entraîne déjà la liquidation de votre position. Vous finissez par vendre votre position dans cet exemple avec une perte de 400 € après une baisse de seulement 4% avec un investissement de 500 €. Cela s'explique par le fait que l'effet de levier était de 1:20.

Conclusion

Comme vous l'avez lu, la négociation de CFD comporte des risques. L'effet de levier vous permet de gagner et de perdre beaucoup d'argent en un court laps de temps. Avec cet article, nous espérons vous avoir donné un aperçu du fonctionnement du trading des CFD. Vous pouvez négocier des CFD sur différents marchés. Du forex et des actions aux crypto et matières premières.

N'oubliez pas que plus des trois quarts des investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre des risques élevés et de perdre votre argent.

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