Commerce à terme de crypto-monnaies

Explications, avantages et inconvénients

Commerce à terme de crypto btc

Ici, vous pouvez lire sur le trading des crypto-futures. Qu'est-ce que c'est, comment ça marche et quand faut-il l'utiliser ou non ? Dans cet article, nous allons essayer de vous expliquer les bases du trading de crypto futures afin que vous puissiez décider par vous-même si c'est quelque chose pour vous !

Qu'est-ce qu'un contrat crypto future ?

Un contrat à terme de crypto-monnaies vous permet de spéculer sur le prix des crypto-monnaies sans les posséder réellement. En fait, vous pariez sur le prix futur d'une crypto-monnaie. Bien que vous puissiez conclure des contrats à terme sur plusieurs crypto-monnaies, les contrats à terme sur le bitcoin sont actuellement le type de contrat à terme sur les crypto-monnaies le plus populaire. Un contrat à terme de crypto-monnaie est un produit dérivé et, sur la plupart des bourses, vous trouverez donc les transactions à terme sous la rubrique "produits dérivés".

Les contrats à terme ont la caractéristique importante que l'acheteur doit acheter ou vendre les actifs à une date prédéterminée à un prix prédéterminé. Les contrats à terme ont donc, en théorie, toujours une date d'expiration. 

Pourtant, dans le monde des crypto-monnaies, il existe une sous-catégorie de contrats à terme sur les crypto-monnaies, qui est "l'une des plus importantes".Futures perpétuellessont appelés. Il en va de même pour les contrats futurs perpétuels. Ces contrats n'ont donc pas de date d'expiration. Ils fonctionnent exactement de la même manière que les contrats à terme traditionnels, mais n'ont donc plus de date d'expiration ni de règlement. Ce type de crypto-futures est très populaire et est devenu la norme sur de nombreuses bourses. Le prix des crypto-futures suit le prix au comptant de la crypto-monnaie sous-jacente.

 

Quels sont les types de contrats à terme en crypto-monnaie ?

Comme nous venons de le mentionner, les crypto perpetual futures sont des instruments de trading très populaires dans le domaine des crypto. Cependant, il existe toujours des contrats à terme traditionnels à négocier dans le monde des crypto-monnaies.

  1. Contrats à terme standard en crypto-monnaieLes contrats à terme standardisés sur les crypto-monnaies sont largement négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME). C'est là qu'ont lieu les opérations à terme sur bitcoin réglementées par les investisseurs professionnels et les institutions. Ces contrats ont des dates d'expiration différentes, comme on peut le voir dans le tableau ci-dessous. Calendrier des contrats à terme sur le bitcoin. Tous les contrats sont réglés à l'échéance en dollars américains. Donc aucun bitcoin réel n'est livré. Le CME n'est pas le seul à proposer des contrats à terme standardisés sur les crypto-monnaies, certaines bourses le font également. Ils sont souvent réglés tous les trois mois, ce qui les rend idéaux pour les swing traders.
  2. Crypto futures avec livraison effectiveIl existe également des contrats à terme sur crypto-monnaies dans lesquels, à la date d'expiration, vous recevez le montant réel de bitcoin ou d'ethereum à l'adresse de votre portefeuille pour le prix convenu à l'avance. Toutefois, ces contrats ne sont pas (encore) courants.
  3. Contrats à terme perpétuels en cryptomonnaie : Il s'agit de contrats à terme standard, mais avec une date d'expiration perpétuelle. Par conséquent, les contrats n'expirent pas. La différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant sous-jacent détermine qui paie et qui est payé.

Vous trouverez ci-dessous une explication vidéo des contrats futurs de Bybit 

Caractéristiques d'un contrat crypto future

Il y a un certain nombre d'éléments importants à surveiller lors de la conclusion d'un contrat crypto à terme.

  1. Date d'expiration: Vérifiez d'abord de quel type de contrat il s'agit. Si vous n'avez pas affaire à un contrat à terme perpétuel, vous avez affaire à une certaine date d'expiration du contrat. A cette date, le contrat à terme doit être réglé. En d'autres termes, une partie doit acheter et l'autre doit vendre au prix convenu à l'avance. Toutefois, vous pouvez choisir de revendre l'ensemble du contrat à un autre négociant avant la date de règlement.
  2. Effet de levier: Les contrats à terme sont connus pour la possibilité d'un effet de levier. Il vous permet d'augmenter vos bénéfices potentiels. Mais attention, cela multiplie également vos pertes par le nombre d'effets de levier que vous pouvez choisir.
  3. Court ou long : Comme vous faites un pari sur le prix, vous pouvez également choisir de spéculer sur la baisse du prix du bitcoin ou d'un altcoin (vente à découvert). C'est impossible dans une transaction régulière de crypto-monnaie.
  4. Unités par contrat : Vous achetez toujours un certain nombre d'unités par contrat. Cela détermine la valeur de chaque contrat par rapport à l'actif sous-jacent et varie d'une plateforme à l'autre. Où, par exemple, un contrat à terme de bitcoins sur le CME est égal à 5 bitcoins. C'est très différent sur un autre échange. Regardez toujours le montant converti en euros ou en dollars lorsque vous concluez un contrat à terme.
trading de dérivés de crypto

Les avantages des crypto-futures

Le trading de contrats à terme en crypto a 4 avantages principaux :

  1. Le principal avantage des contrats à terme sur les crypto-monnaies est que vous pouvez négocier de grandes quantités avec un investissement relativement faible pour profiter rapidement des petits mouvements de prix. 
  2. Les contrats à terme vous permettent de prendre facilement des positions courtes, de sorte que vous êtes rentable même lorsque le prix de l'actif sous-jacent baisse.
  3. Les contrats à terme peuvent contribuer à votre stratégie d'investissement pour couvrir le risque. Vous pouvez donc utiliser les contrats à terme parallèlement à votre stratégie de négociation au comptant pour vous protéger contre les réactions violentes des prix à court terme.
  4. Le commerce des crypto-futures est souvent enregistré dans des " contrats perpétuels ", ce qui signifie qu'il s'agit de contrats perpétuels sans date d'expiration ! Cela diffère des contrats à terme sur d'autres marchés. 

Les inconvénients des crypto-futures

Cependant, les opérations à terme comportent des risques élevés et ne conviennent pas aux investisseurs novices. Nous avons énuméré les 3 plus importantes ci-dessous :

  1. Grâce à l'effet de levier, vous pouvez perdre beaucoup d'argent en peu de temps. Par conséquent, en tant que débutant, évitez toujours les chiffres à fort effet de levier. Commencer avec des leviers de 2x ou 3x est bien.
  2. Une liquidité et un volume d'échange suffisants dans les contrats à terme sont nécessaires pour contrer les coûts d'écart. Cela signifie qu'il doit y avoir suffisamment d'enthousiasme de la part des autres pour vendre votre contrat de crypto-futur. Cela est parfois difficile avec les petites crypto-monnaies. Pour contrer cela, nous recommandons de ne trader que les contrats à terme sur le bitcoin et l'Ethereum et non les crypto-monnaies dont la capitalisation boursière est plus faible.
  3. Enfin, il y a la possibilité de liquidation. En effet, si le prix descend en dessous de la marge autorisée, vous serez liquidé et perdrez la totalité de votre dépôt.

Commencer à négocier des crypto-futurs

Le trading de crypto futures n'est pas très différent du trading de crypto au comptant. Toutefois, vous devez savoir que vous pouvez négocier avec un effet de levier et donc perdre rapidement beaucoup d'argent si vous ne savez pas ce que vous faites. Suivez les étapes ci-dessous pour commencer le trading de crypto futures bien préparé :

  1. Avant de créer un compte auprès d'une bourse ou d'un courtier, il est bon de faire ses devoirs. Passez du temps à apprendre comment négocier des contrats à terme, à trouver les bons points d'entrée et à surveiller vos positions ouvertes. Le trading du futur ne doit pas être considéré comme un hobby mais comme une activité sérieuse.
  2. Ouvrir un compte auprès d'un courtier ou d'une bourse qui prend en charge le trading de crypto-futurs et jouit d'une excellente réputation en matière de sécurité.
  3. Vérifiez votre identité. Souvent, on vous posera également quelques questions sur vos connaissances et votre expérience en tant qu'investisseur avant que vous puissiez commencer à négocier des crypto-futures.
  4. Avec certains échanges et courtiers de crypto-monnaies, vous pouvez souvent commencer par un compte de démonstration ou un " trading papier ". C'est très précieux pour vous donner un aperçu du trading de crypto futures et de l'effet de levier. Ne déposez de l'argent sur votre compte que lorsque vous êtes sûr d'être prêt pour la vraie vie.
  5. Déposez des euros, des bitcoins, des pièces stables ou des altcoins sur votre compte pour commencer. Ne le faites qu'avec de l'argent que vous pouvez vraiment épargner à long terme !
  6. Lorsque vous négociez des contrats à terme perpétuels, il est important de contrôler la marge de votre position. Cela signifie que vous ne devez pas permettre au prix de votre crypto-monnaie sous-jacente de passer au-dessus ou en dessous d'un certain niveau de prix. Si c'est le cas, vous pouvez être liquidé et perdre la totalité de votre dépôt. Alors sortez à temps et pratiquez la gestion des risques !

Quel est le meilleur endroit pour négocier des crypto-futures ?

Vous pouvez négocier des produits dérivés tels que les crypto-futures sur plusieurs bourses. Les plateformes de négociation de crypto-futures les plus populaires sont Bybit et OKX. Cela est dû à ses faibles frais de négociation de contrats à terme, à son tableau de bord de négociation avancé et à ses fonctions étendues. 

Par exemple, à Bybit Par exemple, vous pouvez négocier des bitcoins avec un effet de levier allant jusqu'à 125x. En outre, les coûts de transaction sont très faibles. Les frais commencent à seulement 0,01% par transaction. Ce taux est encore plus bas lorsque vous avez un volume de transactions de plus de 10 millions par mois.

Sur OKX L'effet de levier passe également à 125x. La commission du créateur est de 0,02% mais la commission du preneur est exceptionnellement basse à 0,05%. Vous pouvez encore réduire ce coût en négociant un lot ou en détenant OKB (le jeton natif d'OKX) sur l'échange OKX. Vous pouvez même recevoir de l'argent en avance !

Frais de négociation des crypto-futurs

Marge transversale et marge isolée

Avec la marge croisée, la totalité du solde de votre compte est utilisée comme marge pour toutes les positions ouvertes. Cela signifie que vous avez moins de contrôle sur votre capital-risque total, mais que vous risquez moins d'être liquidé en cas de réaction violente des cours. Marge transversale signifie que votre marge est gérée par la plateforme elle-même avec tout votre capital comme garantie. Cependant, vous pouvez protéger votre capital en fixant des limites (stop-loss).

L'inconvénient du trading sur marge croisée est qu'il prélève automatiquement des fonds supplémentaires sur votre marge totale disponible pour éviter la liquidation. Cela pourrait augmenter vos pertes non réalisées. Sur Marge isolée vous évitez cela et allouez une marge spécifiquement à une position. L'avantage est que vous pouvez déterminer précisément votre capital-risque. L'inconvénient est que vous êtes liquidé plus rapidement.

Exemple : un ordre de marge isolé de $100 avec un effet de levier de 50x a le potentiel de gagner 100% si le prix bouge de seulement 2%. En revanche, un mouvement de 2% dans la direction opposée entraînerait la liquidation. Avec une marge croisée, cette liquidation ne se ferait pas aussi rapidement.

 

notification de liquidation

Contrat à terme inversé

Les contrats à terme inversés fonctionnent exactement de la même manière que les contrats à terme standard sur crypto-monnaies, à une différence près. À savoir, ils sont réglés dans le dérivé de crypto-monnaie sous-jacent. Vous obtenez alors vos bénéfices payés dans le dérivé sous-jacent et non en dollars américains, ce qui est normalement le cas pour les contrats à terme sur crypto.

Par exemple, si vous entrez dans un contrat à terme inverse BTC/USD, vous devrez avoir une marge suffisante de bitcoins sur votre compte. Cela sert de garantie. En cas de perte, vous perdrez (une partie de) votre bitcoin. Lors d'une transaction rentable, vous accumulez plus de bitcoins sur votre compte de trading.

Jetons à effet de levier

Si vous avez peur d'une éventuelle liquidation de votre position mais que vous souhaitez quand même négocier avec un effet de levier, les "jetons à effet de levier" vous offrent une solution. Les jetons à effet de levier vous permettent de prendre des positions longues ou courtes sans avoir à vous soucier des garanties ou des marges. Pour cette raison, vous ne pouvez pas non plus être liquidé.

Les jetons à effet de levier sont négociés sur le marché au comptant et fonctionnent donc selon les mêmes principes que les jetons normaux négociés au comptant. Le prix est ajusté avec le futur contrat à effet de levier du jeton sous-jacent. Les jetons à effet de levier portent souvent des noms tels que "BTC3L" ou "BTC2S". Cela signifie "une position longue en bitcoins avec un effet de levier de 3x" et "une position courte en bitcoins avec un effet de levier de 2x".

Les jetons à effet de levier sont destinés aux petites positions à effet de levier telles que 2x ou 3x. Des jetons à effet de levier de 5x ou plus, nous n'en avons jamais vu.

Conclusion

Avec un peu de chance, vous êtes devenu un peu plus sage en ce qui concerne le trading avec les contrats à terme de crypto-monnaies. Sachez que le trading avec effet de levier comporte les risques nécessaires. Un fait important est que le trading de crypto-futures se fait souvent en "contrats perpétuels". Cela signifie que vous n'avez pas à vous soucier d'une certaine date d'expiration du contrat. En effet, le contrat est perpétuel et vous pouvez donc facilement le revendre à d'autres. Vous pouvez le faire facilement sur votre bourse de produits dérivés préférée.

Si vous souhaitez apporter d'autres contributions, n'hésitez pas à le faire dans les commentaires ci-dessous !

Laissez un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont marqués *

fr_FRFrench
Retour en haut