Le trading à effet de levier : de quoi s'agit-il exactement ?

Explications, avantages et inconvénients et dangers

Qu'est-ce que le trading à effet de levier ?

Vous trouverez ici des informations sur le trading à effet de levier, ou trading avec effet de levier. Qu'est-ce que c'est, comment ça marche, quels sont les avantages et quels sont les dangers ? Dans cet article, nous allons essayer de vous expliquer les bases du trading avec effet de levier afin que vous puissiez décider par vous-même si c'est quelque chose pour vous !

Qu'est-ce que le trading à effet de levier ?

Le trading à effet de levier consiste à investir avec une somme d'argent plus importante que votre investissement réel. Le trading à effet de levier est également appelé trading à effet de levier car votre investissement est multiplié par un effet de levier. Vous pouvez choisir ce levier vous-même. Un effet de levier de 1:10, par exemple, signifie que vous négociez avec 10 000 € et que vous ne devez investir que 1 000 €.. Cela vous permet de profiter largement des fluctuations de prix à court terme. En d'autres termes, si le prix augmente de 1% et que votre effet de levier est de 1:10, vous gagnez 100 € avec un dépôt de 1 000 € au lieu de 10 € si vous négociez sans effet de levier. Bien sûr, cela semble très favorable si le prix augmente, mais il y a de gros risques si le prix chute brutalement à ce moment-là. Les risques liés au trading avec effet de levier ou au trading à effet de levier seront abordés plus loin dans cet article.

Comment fonctionne le trading à effet de levier ?

La négociation à effet de levier par l'intermédiaire d'un courtier ou d'une bourse fonctionne comme suit :

  1. S'inscrire, vérifier et déposer de l'argent auprès d'un courtier (tel que AvaTrade)
  2. Vous mettez un montant initial (marge) et choisissez un nombre de levier (ratio de levier).
  3. Le courtier ou la bourse dépose ensuite l'argent. Ce n'est pas la même chose qu'un prêt. En effet, vous ne devez pas payer d'intérêts sur l'argent emprunté. Cependant, vous payez des frais de transaction.
  4. Vous êtes alors responsable de la fermeture de votre position. Si vous ne fermez pas votre position à temps et que l'actif dans lequel vous avez investi baisse plus que la valeur de votre garantie (marge), vous serez liquidé et perdrez la totalité de votre investissement.

Opérations sur marge ou sur effet de levier

La marge est le montant d'argent dont vous avez besoin pour ouvrir votre position, tandis que l'effet de levier est le multiple de ce montant. Si vous voulez savoir comment calculer la marge, calculez la taille de votre position cible et divisez-la par l'effet de levier. En d'autres termes, avec une marge de 1 000 € et un effet de levier de 10, vous avez une taille de position de 10 000 €.

En gros, la différence entre la marge et l'effet de levier est que la marge est votre propre argent et que l'effet de levier est l'argent emprunté par le courtier. Vous avez besoin de marge pour accéder à l'effet de levier.

Principaux termes du trading à effet de levier

  • Marge: le montant que vous mettez dans le commerce. Vous pouvez perdre complètement ce montant lors de la liquidation. Les marges sont généralement exprimées en pourcentage de la valeur de la position.
  • Appel de marge: La valeur de l'actif dans lequel vous avez investi est tombée en dessous de la valeur de la marge de plus que ce qui est autorisé. Dans un appel de marge, le courtier vous demande de déposer de l'argent supplémentaire afin de ne pas être obligé de vous liquider. Si vous ne le faites pas et que votre position baisse encore, vous serez liquidé.
  • Liquidation: Votre garantie (marge) n'a plus la valeur suffisante pour soutenir la totalité de votre investissement. Vous serez liquidé et perdrez la totalité de votre investissement.
  • Le capital investi : le montant total de la transaction.
  • Le capital à risque : le montant de votre compte potentiellement à risque dans la transaction.
  •  Stop-loss : Pour limiter le capital risque, vous pouvez définir et appliquer des stop-loss. Ce sont les niveaux de prix que vous spécifiez et auxquels une position est automatiquement vendue pour limiter les pertes.

Liquidation : le risque du trading à effet de levier

Comme vous venez de le lire, le trading à effet de levier signifie que votre investissement est plus important que votre dépôt initial. Dans un sens, cela signifie que lorsque vous faites une opération à effet de levier, vous empruntez de l'argent à une bourse et vous mettez votre dépôt en garantie. Le ratio de levier que vous choisissez détermine la taille réelle de votre prêt à court terme.

Le danger de négocier avec des leviers est que vous pouvez liquidé peut devenir. La liquidation, dans le monde financier, signifie la perte de la totalité de votre investissement. Cela se produit lorsque la valeur de votre garantie n'est plus suffisante pour soutenir votre investissement. La liquidation financière se produit plus souvent et plus rapidement que vous ne le pensez. Avant de commencer à trader les leviers, il est donc très important que vous soyez familiarisé avec ce concept. 

Nous donnons un exemple ci-dessous pour liquidation financière pour illustrer :

Encore une fois, supposons un ratio de levier de 1:10. Si vous investissez ensuite 1 000 € et que le cours de l'action augmente de 10%, cela signifie que votre investissement a pris une valeur de 100% et que vous vous êtes donc enrichi de 1 000 € (1 000 € x (10 x 10% =100%).

Mais que se passe-t-il si le prix n'augmente pas de 10% mais diminue de 10% ? Cela signifie alors que votre investissement a chuté de 100% et que la totalité de votre dépôt s'est évaporée. Comme votre investissement de 1 000 € ne peut pas baisser de plus de 100%, cela signifie que votre position est fermée et que vous perdez la totalité de votre dépôt.

  • Un effet de levier de 1:2 signifie que vous serez liquidé après une baisse de prix de 50%.
  • Un effet de levier de 1:5 signifie que vous serez liquidé après une baisse du prix de 20%.
  • Un effet de levier de 1:10 signifie que vous serez liquidé après une baisse de prix de 10%.
  • Un effet de levier de 1:20 signifie que vous serez liquidé après une baisse du prix de 5%.
  • Un effet de levier de 1:50 signifie que vous serez liquidé après une baisse du prix de 2%.
  • Un effet de levier de 1:100 signifie que vous serez liquidé après une baisse de prix de 1%.

Sans effet de levier, vous ne pouvez pas être liquidé car il n'y a pas d'argent emprunté attaché à votre position ouverte.

graphique de l'effet de levier

Les avantages du trading à effet de levier

  1. Le grand avantage du trading à effet de levier est que vous pouvez réaliser de gros profits à court terme avec une somme d'argent relativement faible.
  2. En outre, vous pouvez également le considérer comme une réduction du risque, car vous pouvez négocier de grandes quantités d'argent pour un investissement relativement faible. Après tout, par défaut, vous ne pouvez perdre que 100% de votre investissement, mais votre potentiel de profit est infini. Si vous faites du day trading, le trading avec des leviers est certainement quelque chose à considérer.
  3. Enfin, le trading à effet de levier est idéal pour couvrir le risque. Par exemple, vous pouvez réduire le risque d'une opération au comptant standard à court terme en la contrebalançant par une position future à effet de levier.

Les inconvénients du trading à effet de levier

  1. Comme vous l'avez lu précédemment dans cet article, le risque de liquidation est le principal inconvénient du trading à effet de levier. Toutefois, ce n'est pas le seul inconvénient.

  2. Les coûts de transaction plus élevés du trading à effet de levier sont souvent sous-estimés. En effet, les frais que vous payez à une bourse dépendent toujours de votre investissement. Par exemple, si vous avez l'habitude de payer 1 € de frais de transaction lorsque vous échangez 1 000 €. Avec l'effet de levier, vous pouvez vous attendre à des frais de transaction de 10 € lorsque vous négociez avec 1000 € et un effet de levier de 1:10. Après tout, la taille de votre position est de 10 000 €. Remarque : sur certains marchés boursiers, les frais de transaction peuvent être encore plus élevés car, après tout, vous empruntez de l'argent en négociant avec un effet de levier.

  3. Enfin, il y a l'inconvénient majeur de l'émotion supplémentaire qu'implique le trading avec effet de levier. Comme vous le comprenez probablement maintenant, l'effet de levier vous permet de gagner et de perdre beaucoup à court terme. Sur le plan émotionnel, cela peut vous mettre sous pression, ce qui peut ensuite vous empêcher d'agir de manière rationnelle. Les traders novices, en particulier, ont du mal à faire face aux niveaux de stress élevés du trading à effet de levier et prennent rapidement de mauvaises décisions de trading. N'oubliez pas que le trading à effet de levier ne convient pas à tout le monde.

Quels actifs pouvez-vous négocier avec un effet de levier ?

Le trading avec effet de levier peut être appliqué à de nombreux actifs différents. Par exemple, l'effet de levier peut être utilisé lorsque l'on négocie en actions par le biais d'options, de contrats à terme et de prêts sur marge.

Dans le marché des devises (forex) est également très utilisé comme levier.

De plus, anno 2024 trading in crypto-monnaie de plus en plus populaire. Il y a eu ces dernières années de très nombreux échanges qui permettent le trading à effet de levier des crypto. Les crypto-monnaies sont très adaptées au trading à effet de levier à court terme en raison de leurs importantes fluctuations.  

Contrats de différence (CFD) est une autre catégorie parfaitement adaptée au trading à effet de levier. Un CFD est un type populaire de produit dérivé dans lequel vous acceptez de régler la différence entre le prix actuel des actions, des devises ou des matières premières, par exemple, et le prix au moment où le contrat est conclu dans le futur. 
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Enfin, vous pouvez même aller sur le marché des obligations fonctionnent avec des leviers. Les traders profitent ici de la différence de prix entre deux obligations, dont l'une a un taux d'intérêt à court terme plus bas par rapport à une obligation qui a un taux d'intérêt à long terme plus élevé. 

Quel chiffre ou ratio de levier dois-je choisir ?

Le choix d'un levier ou d'un nombre de leviers appropriés dépend de votre stratégie et de votre expérience. En général, plus vous prévoyez de garder votre position ouverte longtemps, plus l'effet de levier sera faible. Cela permet de se prémunir contre le risque de liquidation, par exemple. Des leviers de 2:1 à 10:1 sont alors courants.

Êtes-vous un day trader ou un scalpeur ? Alors vous pouvez augmenter votre effet de levier. En scalping, il n'est pas fou d'utiliser des leviers de 20:1 à 100:1. Cependant, ceci est réservé aux traders expérimentés ! 

Homme de levier

Exemple de calcul du trading avec effet de levier

Cet article se termine par un exemple de calcul, qui vous permettra de décider par vous-même si le trading à effet de levier est fait pour vous. Cet exemple compare la différence entre le trading standard et le trading à effet de levier.

L'effet de levier au service du profit

Supposons que vous achetiez 10 actifs au début de la journée pour 100 € chacun, de sorte que votre investissement total est de 1000 €. Puis, en fin de journée, le prix de l'actif monte à 110 € et vous décidez de le vendre.

Sans effet de levier, vous auriez gagné jusqu'à (10 x 10 €) = 100 € ! 

Avec un effet de levier de 10:1, vous auriez gagné (10 x 10 x 10 €) = 1000 €.

Un effet de levier à perte

Cependant, les choses peuvent aussi tourner différemment. Supposons que l'actif n'augmente pas de 10% comme dans l'exemple de calcul ci-dessus, mais diminue de 10%.

Sans effet de levier, vous auriez maintenant perdu (10 x 10 €) = 100 € ! Cependant, vous conservez l'actif et vous pouvez attendre de voir si l'actif peut augmenter le jour suivant, puis le vendre pour réaliser un bénéfice. 

Avec un effet de levier de 10:1, vous auriez perdu (10 x 10 x 10 €) = 1000 € ! Cela signifie que le montant de votre perte représente la totalité de votre garantie. Vous êtes liquidé, votre position est fermée par le courtier et vous avez perdu la totalité de votre investissement. 

Conclusion

Comme vous l'avez lu, il y a les risques nécessaires impliqués dans le trading avec effet de levier. L'effet de levier vous permet de gagner et de perdre beaucoup d'argent en un court laps de temps. Avec cet article, nous espérons vous avoir donné un aperçu du fonctionnement du trading à effet de levier. 

N'oubliez pas que plus des trois quarts des personnes perdent de l'argent en négociant avec un effet de levier. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre des risques élevés et de perdre votre argent.

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