Trading con i CFD: cos'è esattamente?

Spiegazioni, pro & contro e pericoli

Trading con i CFD

Qui potete leggere informazioni sul trading di CFD e CFD, o trading con Contratto per Differenza. Che cos'è, come funziona e quali sono i suoi vantaggi e pericoli? In questo articolo cercheremo di spiegarvi le basi del trading con i CFD in modo che possiate decidere da soli se è qualcosa che fa per voi!

Che cos'è un CFD?

Un contratto per differenza (CFD) è un accordo nel trading di strumenti finanziari derivati che paga le differenze nel prezzo di regolamento tra le operazioni aperte e quelle chiuse. In termini comprensibili, si può pensare ai CFD come a dei contratti usati dai trader per scommesse a premio concludere se il prezzo dell'attività sottostante aumenterà o diminuirà. 

È possibile stipulare un CFD per diverse attività. Ad esempio, è possibile stipulare un contratto per differenza per criptovalute, azioni, ETF, forex o materie prime. Con i CFD, non c'è consegna di beni o titoli fisici. Quindi, in effetti, non state acquistando un'azione, una criptovaluta, una valuta o una materia prima. State solo speculando sul prezzo dell'attività sottostante.

 

Che cos'è il trading di CFD?

I CFD consentono agli investitori di speculare sui movimenti di prezzo di titoli e derivati. I derivati sono investimenti finanziari derivati da un'attività sottostante. I trader di CFD possono scommettere su un aumento o una diminuzione del prezzo. Gli investitori che si aspettano un movimento al rialzo del prezzo acquistano o vanno "lunghi" su un CFD, mentre quelli che si aspettano un ribasso aprono una posizione "corta". 

Se l'acquirente del CFD vede il prezzo dell'azione/criptovaluta sottostante aumentare a suo favore, può vendere la posizione. La differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita rappresenta il profitto o la perdita dell'operazione. Trading di CFD di solito avviene nel breve periodo.

I contratti per differenza sono prodotti con levaCiò significa che per aprire una posizione è necessario depositare solo una piccola percentuale dell'intero valore dell'operazione. Quindi, quando si entra nel mondo dei CFD, si opera sempre con una leva finanziaria. Di conseguenza, è possibile perdere l'intero deposito. 

I CFD non vengono negoziati in borsa ma da banco (OTC) negoziati. Ciò significa anche che il broker organizza la domanda e l'offerta e stabilisce i prezzi dei CFD di conseguenza. Questo perché il CFD è un contratto negoziabile tra voi e il broker.

etoro cfd

Broker di CFD

Esistono diversi broker di CFD che permettono di stipulare contratti per differenza. Alcuni noti broker di CFD sono:

CFD vs. contratti future

I contratti futures sono contratti che prevedono l'obbligo di (vendere) un determinato bene a un prezzo predeterminato con una data di scadenza futura. Pertanto, i contratti futures possono realmente comportare la consegna fisica di un determinato prodotto. Inoltre, c'è sempre una certa data di scadenza del contratto in cui il prodotto fisico dovrebbe essere consegnato.

Sebbene i CFD consentano ai trader di negoziare i movimenti di prezzo dei futures, non sono essi stessi contratti futures. Infatti, i CFD hanno nessuna data di scadenza con prezzi predeterminati, come i contratti futures. I CFD sono negoziati come altri titoli e non vi è mai la consegna fisica dei prodotti.

Trading di CFD e di opzioni

In un CFD, si stipula un contratto per speculare sulla variazione di prezzo di un'attività dal momento in cui si apre la posizione fino al momento in cui la si chiude. Con un'opzione si acquista il diritto (ma non l'obbligo) di scambiare un'attività a un prezzo fisso. Quindi, con le opzioni, avete la possibilità di fare un opzione call esercizio per acquisire l'attività sottostante. I CFD non danno la possibilità di possedere l'attività sottostante.

Inoltre, le CFD per altre strategie di trading utilizzati rispetto alle opzioni. Questo perché i CFD sono adatti a diversi stili di trading come lo scalping, il day-trading o lo swing trading. Le opzioni, invece, sono fondamentalmente più adatte allo swing trading.

Un'altra differenza è la determinazione dei prezzi che viene calcolato in modo diverso. Con i CFD, il prezzo del CFD nel contratto riflette lo stesso prezzo dell'attività sottostante. Nel caso delle opzioni, il calcolo è leggermente più complesso. In questo caso, vengono presi in considerazione anche i prezzi teorici basati su modelli matematici.

C'è anche una differenza di costi di transazione. Con i CFD si pagano diversi tipi di commissioni di transazione, mentre con le opzioni si pagano solo le commissioni di intermediazione. Se alla fine eseguite l'opzione call, pagate ulteriori commissioni di transazione.

Infine, le CFD sono sempre OTC Tuttavia, le opzioni possono essere negoziate anche nelle borse centrali. 

Quali sono i costi del trading di CFD?

  1. Costi di diffusione: Quando si negoziano i CFD, si deve sempre pagare lo spread, che è la differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita. Più il CFD viene negoziato e più bassa è la volatilità dell'attività sottostante del CFD, più basso è il costo dello spread.
  2. Costi di mantenimentoOgni giorno di negoziazione si chiude alla fine del giorno di negoziazione di New York. Alcuni broker addebitano delle commissioni se avete ancora delle posizioni aperte sul vostro conto. Queste commissioni possono anche essere positive. Ciò dipende da diversi fattori e variabili quali, ad esempio, il numero di quote detenute, il prezzo di apertura dell'operazione, il prezzo di mantenimento e il tasso di cambio del broker.
  3. Costi dei dati di mercato: Anche se volete fare trading di CFD a livello professionale, spesso dovrete pagare delle quote di abbonamento per ottenere determinati dati sui prezzi o strumenti di analisi.
  4. Costi di conversioneAlcuni CFD si acquistano in dollari mentre si dispone di euro sul proprio conto, ad esempio. Tenete presente che il vostro broker potrebbe addebitare una commissione per la conversione da euro a dollari o viceversa.
Costi della CFD
Crediti: eToro

Termini chiave dei CFD

  • Margine: l'importo investito per il trading. Questo importo può essere perso interamente al momento della liquidazione. I margini sono solitamente espressi come percentuale del valore della posizione.
  • Chiamata a margineIl valore dell'attività sottostante del vostro CFD è sceso al di sotto del valore di margine consentito. In una richiesta di margine, il broker vi chiede di depositare del denaro extra per non essere costretto a liquidarvi. Se non lo fate e la vostra posizione scende ulteriormente, sarete liquidati.
  • LiquidazioneIl vostro collaterale (margine) non vale più abbastanza per sostenere l'intero investimento. Sarete liquidati e perderete l'intero investimento.
  • Stop-loss: Per limitare il capitale di rischio, è possibile definire e applicare degli stop-loss. Si tratta di livelli di prezzo specificati che consentono di vendere automaticamente una posizione per limitare le perdite.
  • Stop loss garantitoQuando si imposta uno stop loss ordinario, lo stop loss potrebbe non essere venduto all'esatto livello di prezzo specificato. Ciò accade, ad esempio, in caso di forte volatilità. Con uno stop loss garantito (GSL), il broker chiuderà sempre l'operazione al prezzo esatto specificato. Questo può farvi risparmiare un bel po' di denaro se il prezzo supera il vostro stop-loss. L'utilizzo di uno stop loss garantito comporta il pagamento di maggiori commissioni di transazione.

I vantaggi dei CFD

  1. I CFD offrono i vantaggi di possedere un'attività senza possederla realmente o doverla consegnare fisicamente. Ad esempio, un contratto può essere stipulato in qualsiasi momento, poiché non vi è alcuna proprietà dell'attività sottostante.
  2. I CFD sono negoziati con margine e consentono di operare con leva finanziaria. 
  3. Il mercato dei CFD tende a essere meno regolamentato rispetto alle borse standard. È quindi possibile negoziare CFD con requisiti più bassi o con meno denaro. Anche questo è un pericolo!
  4. Se avete dei CFD su azioni, potete anche ricevere i dividendi come proprietari di CFD.
  5. L'iscrizione a un broker di CFD può garantire la possibilità di negoziare facilmente vari asset volatili a livello globale su tutti i mercati da un'unica piattaforma.
Vantaggi della CFD
Crediti: eToro

Gli svantaggi delle CFD

  1. Con i CFD si pagano sempre costi di spread relativamente elevati. Soprattutto se il prezzo oscilla molto. Lo spread è la differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita.
  2. Come già detto, il settore dei CFD non è altamente regolamentato. Questo comporta i necessari rischi. Per questo motivo, è bene fare sempre trading di CFD con un broker affidabile che goda di un'ottima reputazione e di una buona reputazione finanziaria.
  3. Se si opera con la leva finanziaria, si può perdere l'intero deposito. Se ciò dovesse accadere, riceverete prima una richiesta di margine dal broker per aggiungere altro denaro.

CFD Esempi di trading

L'articolo si conclude con un esempio di calcolo dei CFD, in cui potrete decidere da soli se il trading con i CFD è adatto a voi nella pratica.

Vendere CFD con profitto

Un investitore vuole acquistare un CFD di un ETF sul petrolio. Il broker addebita un deposito di 5% per la transazione di un ETF sul petrolio.

L'investitore acquista 100 azioni dell'ETF OIL a 100 euro per azione per una posizione di 10.000 euro, di cui solo 5% o 500 euro vengono inizialmente pagati al broker.

Tre mesi dopo, l'ETF OIL viene scambiato a 150 euro per azione. Gli investitori possono ora uscire dalla posizione con un profitto di 50 euro per azione o di 5.000 euro in totale.

Se il trader decide di vendere la posizione CFD, il CFD viene liquidato. Ciò significa che la posizione iniziale di 10.000 euro e la posizione di chiusura di 15.000 euro (150 euro * 100 azioni) vengono compensate e il profitto di 5.000 euro viene accreditato sul conto dell'investitore.

Quindi ora avete un profitto di 5.000 euro con un deposito di 500 euro dopo che il prezzo è aumentato di 50%.

Vendere CFD in perdita

In questo esempio, ipotizziamo che l'ETF sottostante non stia salendo ma scendendo. 

Supponiamo che tre mesi dopo l'ETF OIL venga scambiato a 96 euro per azione. L'investitore può ora uscire dalla posizione con una perdita di 4 euro per azione o di 400 euro in totale.

Se il trader decide di vendere la posizione CFD, il CFD viene liquidato. Ciò significa che la posizione iniziale di 10.000 euro e la posizione di chiusura di 9.600 euro (96 euro* 100 azioni) vengono compensate e la perdita di 400 euro viene addebitata sul conto dell'investitore.

Nell'esempio di calcolo sopra riportato, si può notare che un calo di 5% nell'ETF Petrolio causa già la liquidazione della posizione. In questo esempio si finisce per vendere la posizione con una perdita di 400 euro dopo un calo di soli 4% con un investimento di 500 euro. Questo perché la leva era di 1:20.

Conclusione

Come avete letto, il trading di CFD comporta dei rischi. La leva finanziaria consente di vincere e perdere molto denaro in un breve periodo di tempo. Con questo articolo speriamo di avervi dato un'idea di come funziona il trading di CFD. È possibile fare trading di CFD su diversi mercati. Dal forex alle azioni, dalle criptovalute alle materie prime.

Tenete presente che più di tre quarti degli investitori al dettaglio perdono denaro con il trading di CFD. Dovete valutare se potete permettervi di correre rischi elevati e perdere il vostro denaro.

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