Handel kontraktami CFD: na czym dokładnie polega?

Wyjaśnienia, zalety i wady oraz niebezpieczeństwa

Handel kontraktami CFD

Tutaj możesz przeczytać o CFD i handlu CFD, czyli handlu kontraktami na różnice kursowe. Co to jest, jak działa i jakie są jego zalety i zagrożenia? W tym artykule postaramy się wyjaśnić podstawy handlu kontraktami CFD, abyś mógł sam zdecydować, czy jest to coś dla Ciebie!

Co to jest CFD?

Kontrakt na różnice kursowe (CFD) to umowa w handlu finansowymi instrumentami pochodnymi, która wypłaca różnice w cenie rozliczeniowej między otwartymi i zamkniętymi transakcjami. Mówiąc w sposób zrozumiały, można myśleć o kontraktach CFD jako o umowach wykorzystywanych przez traderów do zakłady z nagrodami stwierdzić, czy cena aktywów bazowych wzrośnie, czy spadnie. 

Kontrakty CFD można zawierać na różne aktywa. Na przykład, można zawrzeć kontrakt na różnice kursowe na kryptowaluty, akcje, fundusze ETF, forex lub towary. W przypadku kontraktów CFD nie ma dostawy fizycznych towarów lub papierów wartościowych. W efekcie nie kupujesz akcji, kryptowaluty, waluty lub towaru. Spekulujesz jedynie ceną aktywów bazowych.

 

Czym jest handel kontraktami CFD?

Kontrakty CFD pozwalają inwestorom spekulować na ruchach cen papierów wartościowych i instrumentów pochodnych. Instrumenty pochodne to inwestycje finansowe wywodzące się z aktywów bazowych. Inwestorzy CFD mogą obstawiać wzrost lub spadek cen. Inwestorzy oczekujący wzrostu ceny kupują lub zajmują "długą" pozycję na kontrakcie CFD, podczas gdy ci, którzy oczekują spadku, otwierają "krótką" pozycję. 

Jeśli nabywca kontraktu CFD zaobserwuje wzrost ceny akcji/kryptowaluty/waluty bazowej na swoją korzyść, może sprzedać pozycję. Różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży stanowi zysk lub stratę z transakcji. Handel kontraktami CFD Zwykle dzieje się to w krótkim okresie.

Kontrakty na różnice kursowe to produkty z dźwigniaOznacza to, że tylko niewielki procent pełnej wartości transakcji musi zostać zdeponowany w celu otwarcia pozycji. Tak więc zawsze handlujesz z dźwignią finansową, gdy wchodzisz w kontrakty CFD. W rezultacie możesz stracić cały swój depozyt. 

Kontrakty CFD nie są przedmiotem obrotu na giełdach, ale bez recepty (OTC) w obrocie. Oznacza to również, że broker organizuje podaż i popyt oraz odpowiednio ustala ceny kontraktów CFD. Dzieje się tak, ponieważ kontrakt CFD jest zbywalną umową między użytkownikiem a brokerem.

etoro cfd

Brokerzy CFD

Istnieje kilku brokerów CFD, u których można zawierać kontrakty na różnice kursowe. Niektórzy znani brokerzy CFD to:

Kontrakty CFD a kontrakty futures

Kontrakty futures to umowy zobowiązujące do (sprzedaży) określonego składnika aktywów po z góry określonej cenie z przyszłą datą wygaśnięcia. Kontrakty futures mogą zatem obejmować fizyczną dostawę określonego produktu. Ponadto zawsze istnieje określona data wygaśnięcia kontraktu, w której powinien znajdować się fizyczny produkt.

Chociaż kontrakty CFD umożliwiają inwestorom handel ruchami cen kontraktów futures, same w sobie nie są kontraktami futures. W rzeczywistości kontrakty CFD mają brak terminu płatności z góry określonymi cenami, tak jak ma to miejsce w przypadku kontraktów futures. Kontrakty CFD są przedmiotem obrotu jak inne papiery wartościowe i nigdy nie dochodzi do fizycznej dostawy produktów.

CFD a handel opcjami

W kontrakcie CFD zawierasz umowę, aby spekulować na zmianie ceny aktywów od momentu otwarcia pozycji do momentu jej zamknięcia. W przypadku opcji kupujesz prawo (ale nie obowiązek) handlu aktywami po ustalonej cenie. Tak więc dzięki opcjom masz możliwość dokonania opcja kupna wykonanie w celu nabycia aktywów bazowych. Kontrakty CFD nie dają możliwości posiadania aktywów bazowych.

Ponadto, CFD dla inne strategie handlowe niż opcje. Wynika to z faktu, że kontrakty CFD są odpowiednie dla wielu stylów handlu, takich jak skalpowanie, day-trading lub swing trading. Z drugiej strony, opcje najlepiej nadają się do swing tradingu.

Kolejną różnicą jest wycena która jest obliczana w inny sposób. W przypadku kontraktów CFD cena CFD w kontrakcie odzwierciedla tę samą cenę, co aktywa bazowe. W przypadku wyceny opcji jest to nieco bardziej złożone. W tym przypadku uwzględniane są również ceny teoretyczne przy użyciu modeli matematycznych.

Istnieje również różnica w koszty transakcyjne. W przypadku kontraktów CFD płacisz kilka rodzajów opłat transakcyjnych, podczas gdy w przypadku opcji płacisz tylko prowizję maklerską. Jeśli ostatecznie wykonasz opcję kupna, zapłacisz dodatkowe opłaty transakcyjne.

Wreszcie, kontrakty CFD są zawsze OTC Jednak opcje mogą być również przedmiotem obrotu na giełdach centralnych. 

Jakie są koszty handlu kontraktami CFD?

  1. Koszty spreadu: Podczas handlu kontraktami CFD zawsze musisz zapłacić spread, który jest różnicą między ceną kupna i sprzedaży. Im więcej kontraktów CFD jest przedmiotem obrotu i im niższa jest zmienność aktywów bazowych kontraktu CFD, tym niższy jest koszt spreadu.
  2. Koszty utrzymaniaKażdy dzień handlowy kończy się wraz z końcem dnia handlowego w Nowym Jorku. Niektórzy brokerzy pobierają opłaty, jeśli nadal masz otwarte pozycje na swoim koncie. Opłaty te mogą być również dodatnie. Zależy to od różnych czynników i zmiennych, takich jak na przykład liczba posiadanych jednostek, cena otwarcia transakcji, cena posiadania i kurs wymiany brokera.
  3. Koszty danych rynkowych: Nawet jeśli chcesz profesjonalnie handlować kontraktami CFD, często będziesz musiał płacić opłaty abonamentowe za określone dane cenowe lub narzędzia analityczne.
  4. Koszty konwersjiNiektóre kontrakty CFD kupuje się na przykład w dolarach, mając na koncie euro. Należy pamiętać, że broker może pobierać opłatę za konwersję z euro na dolary lub odwrotnie.
Koszty CFD
Kredyty: eToro

Kluczowe warunki kontraktów CFD

  • MarginesKwota włożona do handlu. Możesz stracić tę kwotę w całości podczas likwidacji. Depozyty zabezpieczające są zwykle wyrażane jako procent wartości pozycji.
  • Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającegoWartość instrumentu bazowego kontraktu CFD spadła poniżej dozwolonej wartości depozytu zabezpieczającego. W przypadku wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego broker prosi o zdeponowanie dodatkowych pieniędzy, aby nie być zmuszonym do likwidacji pozycji. Jeśli tego nie zrobisz, a Twoja pozycja spadnie jeszcze bardziej, zostaniesz zlikwidowany.
  • LikwidacjaTwoje zabezpieczenie (depozyt zabezpieczający) nie jest już wystarczająco warte, aby wesprzeć całą inwestycję. Zostaniesz zlikwidowany i stracisz całą swoją inwestycję.
  • Stop-loss: Aby ograniczyć ryzyko kapitałowe, można zdefiniować i zastosować stop-loss. Są to określone przez użytkownika poziomy cen, przy których pozycja jest automatycznie sprzedawana w celu ograniczenia strat.
  • Gwarantowany stop lossW przypadku ustawienia zwykłego stop loss, stop loss może nie zostać sprzedany na dokładnie określonym poziomie cenowym. Dzieje się tak na przykład w przypadku dużej zmienności. W przypadku gwarantowanego stop loss (GSL) broker zawsze zamknie transakcję po dokładnie określonej cenie. Może to zaoszczędzić sporo pieniędzy, jeśli cena przebije stop-loss. Korzystanie z gwarantowanego stop loss wiąże się z wyższymi opłatami transakcyjnymi.

Korzyści z kontraktów CFD

  1. Kontrakty CFD oferują korzyści wynikające z posiadania aktywów bez konieczności ich faktycznego posiadania lub fizycznej dostawy. Na przykład, kontrakt można zawrzeć w dowolnym momencie, ponieważ nie ma własności aktywów bazowych.
  2. Kontrakty CFD są przedmiotem obrotu z depozytem zabezpieczającym, co pozwala na handel z wykorzystaniem dźwigni finansowej. 
  3. Rynek kontraktów CFD jest zwykle mniej regulowany niż standardowe giełdy. Możesz więc handlować kontraktami CFD przy niższych wymaganiach lub z mniejszą ilością pieniędzy. To również stanowi zagrożenie!
  4. Jeśli posiadasz kontrakty CFD na akcje, możesz również otrzymywać dywidendy jako właściciel kontraktu CFD.
  5. Dołączenie do brokera CFD może zapewnić, że możesz łatwo handlować różnymi zmiennymi aktywami na całym świecie na wszystkich rynkach z jednej platformy.
Zalety CFD
Kredyty: eToro

Wady kontraktów CFD

  1. Kontrakty CFD zawsze wiążą się ze stosunkowo wysokimi kosztami spreadu. Zwłaszcza jeśli cena podlega dużym wahaniom. Spread to różnica między ceną kupna i sprzedaży.
  2. Jak wspomniano wcześniej, branża CFD nie jest wysoce regulowana. Niesie to ze sobą niezbędne ryzyko. Dlatego zawsze handluj kontraktami CFD z wiarygodnym brokerem o wysokiej reputacji i kondycji finansowej.
  3. Jeśli handlujesz z dźwignią, możesz stracić cały depozyt. Jeśli tak się stanie, najpierw otrzymasz wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego od brokera, aby dodać więcej pieniędzy.

CFD Przykłady handlu

Ten artykuł kończy się przykładem obliczeń CFD, w którym możesz sam zdecydować, czy handel CFD jest dla Ciebie w praktyce.

Sprzedaż kontraktów CFD z zyskiem

Inwestor chce kupić kontrakt CFD na ETF na ropę naftową. Broker pobiera depozyt w wysokości 5% za transakcję OIL ETF.

Inwestor kupuje 100 akcji funduszu OIL ETF po cenie 100 EUR za akcję za pozycję o wartości 10 000 EUR, z czego tylko 5% lub 500 EUR jest początkowo wypłacane brokerowi.

Trzy miesiące później OIL ETF jest notowany na poziomie 150 euro za akcję. Inwestorzy mogą teraz wyjść z pozycji z zyskiem w wysokości 50 euro na akcję lub łącznie 5 000 euro.

Jeśli inwestor zdecyduje się sprzedać pozycję CFD, kontrakt CFD zostanie rozliczony. Oznacza to, że początkowa pozycja w wysokości 10 000 EUR i pozycja zamknięcia w wysokości 15 000 EUR (150 EUR * 100 akcji) są kompensowane, a zysk w wysokości 5 000 EUR jest zapisywany na rachunku inwestora.

Masz więc teraz zysk w wysokości 5 000 EUR z depozytem w wysokości 500 EUR po wzroście ceny o 50%.

Sprzedaż CFD ze stratą

W tym przykładzie zakładamy, że bazowy ETF nie rośnie, ale spada. 

Załóżmy, że trzy miesiące później cena akcji OIL ETF wynosi 96 EUR. Inwestor może teraz wyjść z pozycji ze stratą 4 euro na akcję lub łącznie 400 euro.

Jeśli inwestor zdecyduje się sprzedać pozycję CFD, kontrakt CFD zostanie rozliczony. Oznacza to, że początkowa pozycja w wysokości 10 000 EUR i pozycja zamknięcia w wysokości 9 600 EUR (96 EUR * 100 akcji) są kompensowane, a strata w wysokości 400 EUR jest pobierana z rachunku inwestora.

W powyższym przykładzie obliczeniowym widać, że spadek o 5% w Oil ETF już powoduje likwidację pozycji. W tym przykładzie sprzedajesz swoją pozycję ze stratą 400 EUR po spadku o zaledwie 4% przy inwestycji 500 EUR. Dzieje się tak, ponieważ dźwignia wynosiła 1:20.

Wnioski

Jak już przeczytałeś, handel kontraktami CFD wiąże się z ryzykiem. Dźwignia finansowa pozwala wygrać i stracić dużo pieniędzy w krótkim czasie. Mamy nadzieję, że dzięki temu artykułowi dowiedziałeś się, jak działa handel kontraktami CFD. Kontraktami CFD można handlować na różnych rynkach. Od forex i akcji po kryptowaluty i towary.

Należy pamiętać, że ponad trzy czwarte inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD. Powinieneś rozważyć, czy możesz pozwolić sobie na podjęcie wysokiego ryzyka i utratę pieniędzy.

Zostaw komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *

pl_PLPolish
Przewiń do góry