Handel z dźwignią: czym dokładnie jest?

Wyjaśnienia, zalety i wady oraz niebezpieczeństwa

Czym jest handel z dźwignią

Tutaj możesz przeczytać o handlu z dźwignią lub handlu z dźwignią. Co to jest, jak to działa i jakie są zalety, a jakie niebezpieczeństwa? W tym artykule postaramy się wyjaśnić podstawy handlu z dźwignią, abyś mógł sam zdecydować, czy jest to coś dla Ciebie!

Czym jest handel z dźwignią?

Handel z dźwignią finansową polega na inwestowaniu większej kwoty pieniędzy niż rzeczywista inwestycja. Handel z dźwignią jest również nazywany handlem z dźwignią, ponieważ Twoja inwestycja jest mnożona przez dźwignię. Możesz sam wybrać tę dźwignię. Dźwignia finansowa na poziomie, powiedzmy, 1:10 oznacza, że handlujesz kwotą 10 000 EUR, a musisz włożyć tylko 1 000 EUR. Pozwala to na znaczne zyski z wahań cen w krótkim okresie. Mianowicie, jeśli cena wzrośnie o 1%, a Twoja dźwignia wynosi 1:10, zarobisz 100 € przy depozycie 1000 € zamiast 10 €, gdybyś handlował bez dźwigni. Oczywiście brzmi to bardzo korzystnie, jeśli cena wzrośnie, ale istnieje duże ryzyko, jeśli cena gwałtownie spadnie w tym czasie. Ryzyko związane z handlem z dźwignią lub handlem z dźwignią zostanie omówione w dalszej części tego artykułu.

Jak działa handel z dźwignią?

Handel z wykorzystaniem dźwigni finansowej za pośrednictwem brokera lub giełdy działa w następujący sposób:

  1. Zarejestruj się, zweryfikuj i zdeponuj pieniądze u brokera (np. AvaTrade)
  2. Wpłacasz kwotę początkową (depozyt zabezpieczający) i wybierasz liczbę dźwigni (wskaźnik dźwigni).
  3. Następnie broker lub giełda wpłaca pieniądze. To nie to samo, co pożyczka. W rzeczywistości nie musisz płacić odsetek od pożyczonych pieniędzy. Ponosisz jednak koszty transakcyjne.
  4. Użytkownik jest wówczas odpowiedzialny za zamknięcie swojej pozycji. Jeśli nie zamkniesz swojej pozycji na czas, a aktywa, w które zainwestowałeś, spadną więcej niż warte jest twoje zabezpieczenie (depozyt zabezpieczający), zostaniesz zlikwidowany i stracisz całą swoją inwestycję.

Depozyt zabezpieczający a handel z dźwignią

Depozyt zabezpieczający to kwota pieniędzy potrzebna do otwarcia pozycji, natomiast dźwignia finansowa to wielokrotność tej kwoty. Jeśli chcesz wiedzieć, jak obliczyć depozyt zabezpieczający, oblicz wielkość swojej pozycji docelowej i podziel ją przez dźwignię. Innymi słowy, przy depozycie zabezpieczającym w wysokości €1,000 i dźwigni 10, wielkość pozycji wynosi €10,000.

Zasadniczo różnica między depozytem zabezpieczającym a dźwignią finansową polega na tym, że depozyt zabezpieczający to twoje własne pieniądze, a dźwignia finansowa to pożyczone pieniądze brokera. Aby uzyskać dostęp do dźwigni finansowej, potrzebny jest depozyt zabezpieczający.

Kluczowe warunki handlu z dźwignią

  • MarginesKwota włożona w handel. Możesz całkowicie stracić tę kwotę podczas likwidacji. Depozyty zabezpieczające są zwykle wyrażane jako procent wartości pozycji.
  • Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającegoWartość aktywów, w które zainwestowałeś, spadła poniżej wartości depozytu zabezpieczającego o więcej niż jest to dozwolone. W przypadku wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego broker prosi o zdeponowanie dodatkowych pieniędzy, aby nie być zmuszonym do likwidacji pozycji. Jeśli tego nie zrobisz, a Twoja pozycja spadnie jeszcze bardziej, zostaniesz zlikwidowany.
  • LikwidacjaTwoje zabezpieczenie (depozyt zabezpieczający) nie jest już wystarczająco warte, aby wesprzeć całą inwestycję. Zostaniesz zlikwidowany i stracisz całą swoją inwestycję
  • Zainwestowany kapitał: całkowita kwota transakcji.
  • Kapitał narażony na ryzyko: kwota na koncie potencjalnie narażona na ryzyko w transakcji.
  •  Stop-loss: Aby ograniczyć ryzyko kapitałowe, można zdefiniować i zastosować stop-loss. Są to określone przez użytkownika poziomy cen, przy których pozycja jest automatycznie sprzedawana w celu ograniczenia strat.

Likwidacja: ryzyko związane z transakcjami lewarowanymi

Jak właśnie przeczytałeś, handel z dźwignią oznacza, że Twoja inwestycja jest większa niż początkowy depozyt. W pewnym sensie oznacza to, że kiedy handlujesz z dźwignią, pożyczasz pieniądze od giełdy i wystawiasz swój depozyt jako zabezpieczenie. Wybrany wskaźnik dźwigni określa, jak duża jest Twoja krótkoterminowa pożyczka.

Niebezpieczeństwo handlu z dźwigniami polega na tym, że można zlikwidowany może się stać. Likwidacja w świecie finansów oznacza utratę całej inwestycji. Dzieje się tak, gdy zabezpieczenie nie jest już wystarczająco warte, aby wesprzeć inwestycję. Likwidacja finansowa zdarza się częściej i szybciej niż myślisz. Zanim zaczniesz handlować dźwigniami finansowymi, bardzo ważne jest, abyś zapoznał się z tą koncepcją. 

Poniżej podajemy przykład likwidacja finansowa dla zilustrowania:

Ponownie załóżmy, że wskaźnik dźwigni wynosi 1:10. Jeśli następnie włożysz 1000 EUR, a cena akcji wzrośnie o 10%, oznacza to, że Twoja inwestycja stała się warta 100% więcej, a zatem stałeś się o 1000 EUR bogatszy (1000 EUR x (10 x 10% = 100%).

Ale co, jeśli cena nie wzrośnie o 10%, ale spadnie o 10%? Oznacza to, że Twoja inwestycja spadła o 100%, a cały Twój depozyt wyparował. Ponieważ inwestycja w wysokości 1 000 EUR nie może spaść o więcej niż 100%, oznacza to, że Twoja pozycja zostanie zamknięta i stracisz cały depozyt.

  • Dźwignia 1:2 oznacza, że zostaniesz zlikwidowany po spadku ceny o 50%
  • Dźwignia 1:5 oznacza, że zostaniesz zlikwidowany po spadku ceny o 20%
  • Dźwignia 1:10 oznacza, że zostaniesz zlikwidowany po spadku ceny o 10%
  • Dźwignia 1:20 oznacza, że zostaniesz zlikwidowany po spadku ceny akcji 5%
  • Dźwignia 1:50 oznacza, że zostaniesz zlikwidowany po spadku ceny o 2%
  • Dźwignia 1:100 oznacza, że zostaniesz zlikwidowany po spadku ceny o 1%

Bez dźwigni finansowej nie można zostać zlikwidowanym, ponieważ do otwartej pozycji nie są dołączone pożyczone pieniądze.

Wykres dźwigni

Korzyści z handlu z dźwignią finansową

  1. Dużą zaletą handlu lewarowanego jest to, że można osiągnąć duże zyski w krótkim okresie przy stosunkowo niewielkiej kwocie pieniędzy.
  2. Ponadto można to również postrzegać jako redukcję ryzyka, ponieważ można handlować dużymi kwotami pieniędzy przy stosunkowo niewielkiej inwestycji. W końcu domyślnie możesz stracić tylko 100% swojej inwestycji, ale Twój potencjał zysku jest nieskończony. Jeśli zajmujesz się handlem dziennym, handel z dźwigniami jest zdecydowanie czymś, czemu warto się przyjrzeć.
  3. Wreszcie, transakcje lewarowane doskonale nadają się do zabezpieczania ryzyka. Na przykład, możesz zmniejszyć ryzyko standardowej transakcji spot w krótkim okresie, przeciwdziałając jej za pomocą lewarowanej pozycji futures.

Wady handlu z wykorzystaniem dźwigni finansowej

  1. Jak przeczytałeś wcześniej w tym artykule, ryzyko likwidacji jest główną wadą handlu z dźwignią. Nie jest to jednak jedyna wada.

  2. Wyższe koszty transakcyjne handlu z dźwignią są często niedoceniane. Wynika to z faktu, że opłata uiszczana na rzecz giełdy zawsze zależy od inwestycji. Na przykład, jeśli normalnie jesteś przyzwyczajony do płacenia 1 € opłaty transakcyjnej przy handlu 1000 €. W przypadku handlu z dźwignią możesz spodziewać się opłaty transakcyjnej w wysokości 10 € przy handlu z 1000 € i dźwignią 1:10. W końcu wielkość pozycji wynosi 10 000 EUR. Uwaga: na niektórych giełdach opłaty transakcyjne mogą być nawet wyższe, ponieważ w końcu pożyczasz pieniądze podczas handlu z dźwignią.

  3. Wreszcie, istnieje główna wada dodatkowych emocji związanych z handlem z dźwignią. Jak już zapewne wiesz, dźwignia finansowa pozwala na zarabianie i tracenie dużych kwot w krótkim okresie. Pod względem emocjonalnym może to wywierać dużą presję, która może uniemożliwić racjonalne działanie. Szczególnie początkującym traderom trudno jest poradzić sobie z wysokim poziomem stresu związanym z handlem z dźwignią i szybko podejmują błędne decyzje handlowe. Pamiętaj, że handel z dźwignią nie jest dla każdego.

Którymi aktywami można handlować przy użyciu dźwigni finansowej?

Handel z dźwignią może być stosowany do wielu różnych aktywów. Na przykład, dźwignia finansowa może być wykorzystywana podczas handlu akcje poprzez opcje, kontrakty futures i pożyczki z depozytem zabezpieczającym.

W rynek walutowy (forex) jest również bardzo często wykorzystywany jako dźwignia finansowa.

Co więcej, handel anno 2024 w kryptowaluta coraz bardziej popularne. W ostatnich latach pojawiło się bardzo wiele giełd, które umożliwiają handel kryptowalutami z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Kryptowaluta jest bardzo odpowiednia do krótkoterminowego handlu lewarowanego ze względu na jej duże wahania.  

Kontrakty na różnice kursowe (CFD) to kolejna kategoria doskonale nadająca się do handlu z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Kontrakt CFD to popularny rodzaj instrumentu pochodnego, w którym użytkownik zgadza się na rozliczenie różnicy między bieżącą ceną akcji, walut lub towarów, na przykład, a ceną w momencie zawarcia kontraktu w przyszłości. 
-> Przeczytaj więcej o handlu kontraktami CFD tutaj

Wreszcie, można nawet przejść na rynek obligacji działają za pomocą dźwigni. Inwestorzy korzystają tutaj z różnicy w cenie między dwiema obligacjami, z których jedna ma niższą krótkoterminową stopę procentową w porównaniu z obligacją o wyższej długoterminowej stopie procentowej. 

Którą liczbę lub wskaźnik dźwigni powinienem wybrać?

Wybór odpowiedniej dźwigni lub liczby dźwigni zależy od strategii i doświadczenia. Ogólnie rzecz biorąc, im dłużej planujesz utrzymywać otwartą pozycję, tym niższa będzie dźwignia. Pomaga to na przykład przed ryzykiem likwidacji. Powszechne są dźwignie od 2:1 do 10:1.

Jesteś day traderem lub zajmujesz się skalpowaniem? W takim razie możesz zwiększyć swoją dźwignię. Podczas skalpowania nie jest szaleństwem używanie dźwigni od 20:1 do 100:1. Jest to jednak rozwiązanie tylko dla doświadczonych traderów! 

Człowiek handlujący z dźwignią

Przykład obliczeniowy handlu z dźwignią

Ten artykuł kończy się przykładem obliczeniowym, w którym możesz sam zdecydować, czy handel z dźwignią jest dla Ciebie. Ten przykład porównuje różnicę między handlem standardowym a handlem z dźwignią.

Dźwignia z zyskiem

Załóżmy, że na początku dnia kupujesz 10 aktywów po 100 EUR za sztukę, więc Twoja całkowita inwestycja wynosi 1000 EUR. Następnie, pod koniec dnia, cena aktywów wzrasta do 110 € i decydujesz się je sprzedać.

Bez dźwigni finansowej zarobiłbyś teraz aż (10 x 10 €) = 100 €! 

Przy dźwigni 10:1 zarobiłbyś (10 x 10 x 10 €) = 1000 €.

Dźwignia ze stratą

Sytuacja może jednak potoczyć się inaczej. Załóżmy, że aktywa nie wzrosną o 10%, jak w powyższym przykładzie obliczeniowym, ale spadną o 10%.

Bez dźwigni finansowej straciłbyś teraz (10 x 10 €) = 100 €! Zachowujesz jednak aktywa i możesz poczekać i zobaczyć, czy aktywa mogą wzrosnąć następnego dnia, a następnie sprzedać je z zyskiem. 

Przy dźwigni 10:1 straciłbyś (10 x 10 x 10 €) = 1000 €! Oznacza to, że kwota straty stanowi całe zabezpieczenie. Zostałeś zlikwidowany, Twoja pozycja została zamknięta przez brokera i straciłeś całą swoją inwestycję. 

Wnioski

Jak już przeczytałeś, handel z dźwignią wiąże się z niezbędnym ryzykiem. Dźwignia finansowa pozwala zarobić i stracić dużo pieniędzy w krótkim czasie. Mamy nadzieję, że dzięki temu artykułowi dowiedziałeś się, jak działa handel z dźwignią. 

Należy pamiętać, że ponad trzy czwarte osób traci pieniądze, handlując z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Powinieneś rozważyć, czy możesz pozwolić sobie na podjęcie wysokiego ryzyka i utratę pieniędzy.

Zostaw komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *

pl_PLPolish
Przewiń do góry