Handel kontraktami futures na kryptowaluty

Wyjaśnienia, zalety i wady

handel kontraktami futures na kryptowaluty btc

Tutaj możesz przeczytać o handlu kontraktami futures na kryptowaluty. Co to jest, jak działa i kiedy należy z niego korzystać? W tym artykule postaramy się wyjaśnić podstawy handlu kontraktami futures na kryptowaluty, abyś mógł sam zdecydować, czy jest to coś dla Ciebie!

Czym jest kontrakt terminowy na kryptowaluty?

Kontrakt terminowy na kryptowaluty pozwala spekulować ceną kryptowalut bez ich faktycznego posiadania. W efekcie obstawiasz przyszłą cenę kryptowaluty. Chociaż można zawierać kontrakty futures na kilka kryptowalut, kontrakty futures na Bitcoina są obecnie najpopularniejszym rodzajem kontraktów futures na kryptowaluty. Kontrakt futures na kryptowaluty jest instrumentem pochodnym i dlatego na większości giełd można znaleźć transakcje futures pod nagłówkiem "instrumenty pochodne".

Kontrakty futures mają tę ważną cechę, że kupujący musi kupić lub sprzedać aktywa w określonym z góry dniu po określonej z góry cenie. Dlatego też kontrakty futures teoretycznie zawsze mają datę wygaśnięcia. 

Jednak w świecie kryptowalut istnieje podkategoria kontraktów futures na kryptowaluty, która jestwieczyste kontrakty terminowe'. Jest to również skrót od perpetual future contracts. Kontrakty te nie mają zatem daty wygaśnięcia. Działają dokładnie tak samo jak tradycyjne kontrakty futures, ale teraz nie mają daty wygaśnięcia i rozliczenia. Ten rodzaj kryptowalutowych kontraktów futures jest bardzo popularny i stał się standardem na wielu giełdach. Cena kontraktów futures na kryptowaluty podąża za ceną spot kryptowaluty bazowej.

 

Jakie są rodzaje kontraktów terminowych na kryptowaluty?

Jak już wspomniano, kontrakty futures na kryptowaluty są bardzo popularnymi instrumentami handlowymi w dziedzinie kryptowalut. Istnieją jednak również tradycyjne kontrakty futures, którymi można handlować w świecie kryptowalut.

  1. Standardowe kontrakty terminowe na kryptowalutyStandardowe kontrakty futures na kryptowaluty są przedmiotem szerokiego obrotu na Chicago Mercantile Exchange (CME). To tutaj odbywa się regulowany handel kontraktami futures na bitcoiny przez profesjonalnych inwestorów i instytucje. Kontrakty te mają różne daty wygaśnięcia, jak widać na wykresie Kalendarz kontraktów terminowych na bitcoina. Wszystkie kontrakty są rozliczane w terminie zapadalności w dolarach amerykańskich. W związku z tym nie są dostarczane żadne prawdziwe bitcoiny. Nie tylko CME oferuje standardowe kontrakty futures na kryptowaluty, ale także niektóre giełdy. Są one często rozliczane co trzy miesiące, co czyni je idealnymi dla swing traderów.
  2. Kontrakty futures na kryptowaluty z rzeczywistą dostawąIstnieją również kontrakty futures na kryptowaluty, w których w dniu wygaśnięcia otrzymujesz rzeczywistą ilość bitcoinów lub ethereum dostarczoną na Twój adres portfela po wcześniej uzgodnionej cenie. Takie kontrakty nie są jednak (jeszcze) powszechne.
  3. Bezterminowe kontrakty futures na kryptowaluty: Są to standardowe kontrakty futures, ale teraz z bezterminową datą wygaśnięcia. W związku z tym kontrakty te nie wygasają. Różnica między ceną kontraktu bezterminowego a bazową ceną spot określa, kto płaci, a kto otrzymuje zapłatę.

Poniżej znajduje się wideo objaśniające przyszłe kontrakty od Bybit 

Charakterystyka kontraktu terminowego na kryptowaluty

Istnieje szereg ważnych elementów, na które należy zwrócić uwagę przy zawieraniu kontraktu na kryptowalutę.

  1. Data ważności: Po pierwsze, sprawdź z jakim rodzajem kontraktu masz do czynienia. Jeśli nie mamy do czynienia z bezterminowym kontraktem futures, to mamy do czynienia z określoną datą wygaśnięcia kontraktu. W tym dniu kontrakt futures musi zostać rozliczony. Innymi słowy, jedna strona musi kupić, a druga sprzedać po wcześniej ustalonej cenie. Można jednak zdecydować się na odsprzedanie całego kontraktu innemu inwestorowi przed datą rozliczenia.
  2. Dźwignia: Kontrakty futures znane są z możliwości wykorzystania dźwigni finansowej. Pozwala ona zwiększyć potencjalne zyski. Ale uwaga, mnoży to również Twoje straty przez liczbę dźwigni, którą możesz wybrać.
  3. Krótki lub długi: Ponieważ dokonujesz zakładu cenowego, możesz również spekulować, że cena bitcoina lub altcoina spadnie (zająć pozycję krótką). Jest to niemożliwe w przypadku zwykłego handlu kryptowalutami spot.
  4. Jednostki na umowę: Zawsze kupujesz pewną liczbę jednostek na kontrakt. Określa ona wartość każdego kontraktu na aktywa bazowe i różni się w zależności od platformy. Na przykład jeden kontrakt futures na bitcoiny na CME jest równy 5 bitcoinom. Na innej giełdzie jest zupełnie inaczej. Przy zawieraniu kontraktu futures należy zawsze patrzeć na przeliczoną kwotę w euro lub dolarach.
handel kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi

Korzyści z kontraktów futures na kryptowaluty

Handel kontraktami futures na kryptowaluty ma 4 główne zalety:

  1. Główną zaletą kontraktów futures na kryptowaluty jest to, że można handlować dużymi kwotami przy stosunkowo niewielkiej inwestycji, aby szybko czerpać zyski z niewielkich ruchów cen. 
  2. Kontrakty futures pozwalają na łatwe zajmowanie krótkich pozycji, dzięki czemu zyskujesz nawet wtedy, gdy cena instrumentu bazowego spada.
  3. Kontrakty futures mogą przyczynić się do realizacji strategii inwestycyjnej mającej na celu zabezpieczenie przed ryzykiem. Możesz więc wykorzystać kontrakty futures wraz ze strategią handlu spot, aby chronić się przed gwałtownymi krótkoterminowymi reakcjami cenowymi.
  4. Handel kontraktami futures na kryptowaluty jest często ustalany w "kontraktach wieczystych", co oznacza, że są to kontrakty wieczyste bez daty wygaśnięcia! Różni się to od kontraktów futures na innych rynkach. 

Wady kontraktów futures na kryptowaluty

Handel kontraktami futures wiąże się jednak z wysokim ryzykiem i nie jest odpowiedni dla początkujących inwestorów. Poniżej wymieniliśmy 3 najważniejsze z nich:

  1. Ze względu na dźwignię finansową można stracić dużo pieniędzy w krótkim czasie. Dlatego też, jako początkujący, zawsze unikaj wysokich liczb dźwigni. Rozpoczęcie od dźwigni 2x lub 3x jest w porządku.
  2. Wystarczająca płynność i wolumen obrotu kontraktami futures są niezbędne do zrównoważenia kosztów spreadu. Oznacza to, że musi istnieć wystarczający entuzjazm ze strony innych, aby sprzedać swój przyszły kontrakt kryptowalutowy. Jest to czasami trudne w przypadku mniejszych kryptowalut. Aby temu przeciwdziałać, zalecamy handel wyłącznie kontraktami futures na Bitcoina i Ethereum, a nie na kryptowaluty o niższej kapitalizacji rynkowej.
  3. Wreszcie, istnieje możliwość likwidacji. Rzeczywiście, jeśli cena spadnie poniżej dozwolonego marginesu, zostaniesz zlikwidowany i stracisz cały depozyt.

Rozpoczęcie handlu kryptowalutami w przyszłości

Handel kontraktami futures na kryptowaluty nie różni się zbytnio od handlu kryptowalutami na rynku spot. Powinieneś jednak mieć świadomość, że możesz handlować z dźwignią finansową, a tym samym szybko stracić dużo pieniędzy, jeśli nie wiesz, co robisz. Wykonaj poniższe kroki, aby rozpocząć handel kontraktami futures na kryptowaluty z odpowiednim przygotowaniem:

  1. Przed założeniem konta na giełdzie lub u brokera warto odrobić pracę domową. Poświęć czas na naukę handlu kontraktami futures, znalezienie odpowiednich punktów wejścia i monitorowanie otwartych pozycji. Handel kontraktami futures nie powinien być postrzegany jako hobby, ale jako poważne zajęcie.
  2. Otwórz konto u brokera lub na giełdzie który obsługuje handel kryptowalutami w przyszłości i ma wysoką reputację, jeśli chodzi o bezpieczeństwo.
  3. Zweryfikuj swoją tożsamość. Często przed rozpoczęciem handlu kontraktami futures na kryptowaluty zadawane są również pytania dotyczące wiedzy i doświadczenia inwestora.
  4. W przypadku niektórych giełd kryptowalut i brokerów często można zacząć od konta demo lub "handlu papierowego". Jest to bardzo cenne, aby dać ci wgląd w handel kontraktami futures na kryptowaluty i dźwignię finansową. Wpłacaj pieniądze na swoje konto tylko wtedy, gdy jesteś pewien, że jesteś gotowy na prawdziwą grę.
  5. Wpłać euro, bitcoiny, stabilne monety lub altcoiny na swoje konto, aby rozpocząć. Rób to tylko z pieniędzmi, które naprawdę możesz zaoszczędzić na dłuższą metę!
  6. Podczas handlu bezterminowymi kontraktami futures ważne jest kontrolowanie depozytu zabezpieczającego pozycję. Oznacza to, że nie można pozwolić, aby cena kryptowaluty bazowej przekroczyła lub spadła poniżej określonego poziomu cenowego. Jeśli tak się stanie, możesz zostać zlikwidowany i stracić cały depozyt. Wyjdź więc na czas i zaangażuj się w zarządzanie ryzykiem!

Gdzie najlepiej handlować kontraktami futures na kryptowaluty?

Możesz handlować instrumentami pochodnymi, takimi jak kontrakty futures na kryptowaluty, na kilku giełdach. Popularne platformy handlu kontraktami futures na kryptowaluty to Bybit oraz OKX. Wynika to z niskich opłat za handel kontraktami futures, zaawansowanego pulpitu handlowego i rozbudowanych funkcji. 

Na przykład w Bybit na przykład handlować Bitcoinem z dźwignią do 125x. Co więcej, koszty transakcji są bardzo niskie. Opłaty zaczynają się od zaledwie 0,01% za transakcję. Stawka ta staje się jeszcze niższa, gdy wolumen obrotu przekracza 10 mln miesięcznie.

Przy OKX Dźwignia również wzrasta do 125x. Opłata makera wynosi 0,02%, ale opłata takera jest wyjątkowo niska i wynosi 0,05%. Można ją jeszcze bardziej obniżyć, handlując dużą ilością lub posiadając OKB (natywny token OKX) na giełdzie OKX. Możesz nawet otrzymać pieniądze z góry!

Opłata za handel kryptowalutami w przyszłości

Cross vs. Isolated Margin

W przypadku Cross Margin całe saldo rachunku jest wykorzystywane jako depozyt zabezpieczający dla wszystkich otwartych pozycji. Oznacza to, że masz mniejszą kontrolę nad całkowitym kapitałem ryzyka, ale jest mniej prawdopodobne, że zostaniesz zlikwidowany w przypadku gwałtownej reakcji cen. Margines poprzeczny oznacza, że depozyt zabezpieczający jest zarządzany przez samą platformę z całym kapitałem jako zabezpieczeniem. Możesz jednak chronić swój kapitał, ustawiając stop-loss.

Wadą handlu Cross Margin jest to, że automatycznie pobiera on dodatkowe środki z całkowitego dostępnego depozytu zabezpieczającego, aby uniknąć likwidacji. Może to zwiększyć niezrealizowane straty. Przy Izolowany margines Można tego uniknąć i przydzielić depozyt zabezpieczający specjalnie do danej pozycji. Zaletą takiego rozwiązania jest możliwość precyzyjnego określenia kapitału ryzyka. Wadą tego rozwiązania jest szybsza likwidacja pozycji.

Przykład: pojedyncze zlecenie depozytu zabezpieczającego $100 z dźwignią 50x ma potencjał zysku 100%, jeśli cena zmieni się tylko o 2%. Jednak ruch o 2% w przeciwnym kierunku spowodowałby likwidację. W przypadku cross margin likwidacja ta nie nastąpiłaby tak szybko.

 

zawiadomienie o likwidacji

Odwrotny kontrakt futures

Kontrakty Inverse Futures działają dokładnie tak samo, jak standardowe kontrakty futures na kryptowaluty, z jedną oczywistą różnicą. Mianowicie, są one rozliczane w bazowym instrumencie pochodnym kryptowaluty. Zyski wypłacane są w bazowym instrumencie pochodnym, a nie w dolarach amerykańskich, jak ma to zwykle miejsce w przypadku kontraktów futures na kryptowaluty.

Na przykład, jeśli zawrzesz odwrotny kontrakt futures BTC/USD, będziesz musiał mieć wystarczający depozyt zabezpieczający w bitcoinach na swoim koncie. Służy to jako zabezpieczenie. W przypadku straty stracisz (część) swoich bitcoinów. W przypadku zyskownej transakcji, zgromadzisz więcej bitcoinów na swoim koncie handlowym.

Lewarowane tokeny

Jeśli obawiasz się możliwej likwidacji swojej pozycji, ale nadal chcesz handlować z dźwignią, "tokeny lewarowane" oferują rozwiązanie. Tokeny z dźwignią pozwalają na zajmowanie długich lub krótkich pozycji bez konieczności martwienia się o zabezpieczenie lub depozyt zabezpieczający. Z tego powodu nie można również zostać zlikwidowanym.

Tokeny lewarowane są przedmiotem obrotu na rynku spot i dlatego działają na tych samych zasadach, co zwykłe tokeny w handlu spot. Cena jest dostosowywana do przyszłego kontraktu lewarowanego tokena bazowego. Tokeny lewarowane często mają nazwy takie jak "BTC3L" lub "BTC2S". Oznacza to "długą pozycję Bitcoin lewarowaną 3x" i "krótką pozycję Bitcoin lewarowaną 2x".

Tokeny lewarowane są przeznaczone dla małych pozycji lewarowanych, takich jak 2x lub 3x. Nigdy nie widzieliśmy tokenów z dźwignią 5x lub wyższą.

Wnioski

Mamy nadzieję, że stałeś się nieco mądrzejszy w kwestii handlu kontraktami futures na kryptowaluty. Należy pamiętać, że handel z dźwignią niesie ze sobą niezbędne ryzyko. Ważnym faktem jest to, że handel kontraktami futures na kryptowaluty często odbywa się w ramach "kontraktów wieczystych". Oznacza to, że nie musisz martwić się o określoną datę wygaśnięcia kontraktu. W rzeczywistości kontrakt jest bezterminowy i dlatego można go łatwo odsprzedać innym. Możesz to łatwo zrobić na swojej ulubionej giełdzie instrumentów pochodnych.

Jeśli chcesz dodać coś więcej, zrób to w komentarzach poniżej!

Zostaw komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *

pl_PLPolish
Przewiń do góry