Negociação de contratos de futuros

Explicações, vantagens e desvantagens

Negociação de contratos de futuros

Aqui pode ler sobre contratos de futuros e negociação de futuros. O que é, como funciona, quais são as vantagens e quais são os perigos? Neste artigo tentamos explicar o básico da negociação de Futuros para que possa decidir por si próprio se é para si!

O que é um contrato futuro?

Um contrato futuro é um contrato a prazo em que 2 partes acordam um preço e fixam uma data específica no futuro do pagamento. Assim, o cliente concorda conjuntamente em comprar um activo numa data futura a um preço fixo e pré-acordado.

Um contrato futuro é um derivado, o que significa que o seu valor depende do preço de um produto subjacente. De facto, um futuro pode relacionar-se com activos voláteis tais como criptográficos, forex, obrigações, acções ou mercadorias.

Com o passar do tempo, o preço do contrato muda em relação ao preço fixo a que foi negociado. Esta diferença de preço produz lucros ou perdas para o comerciante. Cada contrato é controlado pelo corretor ou pela bolsa que controla este comércio.

Ao celebrar um contrato de futuros, o investidor não tem de pagar o montante total por um contrato. Paga apenas um pequeno pagamento adiantado e, portanto, negoceia sempre com alavancagem.

Os futuros são utilizados principalmente para cobrir riscos de flutuações de preços de mercadorias ou para lucrar com os movimentos de preços.

O que é o comércio futuro?

A negociação de contratos de futuros é feita por todo o tipo de comerciantes. Não só por investidores e especuladores, mas também por empresas que queiram comprar ou fornecer fisicamente a mercadoria. Este último grupo é também conhecido como hedgers. Os sebes são o tipo de comerciantes que realmente precisam da mercadoria física para a sua produção. 

O petróleo, por exemplo, é uma mercadoria que é amplamente comercializada em contratos de futuros. Os futuros são então utilizados para cobrir riscos em aumentos de preços no futuro. Isto porque eles concordam em ter a mercadoria física entregue num determinado momento no futuro a um preço pré-determinado.

Assumimos que não é um hedger mas sim um chamado especulador. Especuladores são comerciantes individuais que não estão interessados em comprar o produto físico subjacente. Eles só querem lucrar com as flutuações de preços e movimentos de preços. Isto porque o preço dos futuros sobe quando o valor do activo subjacente sobe e desce quando o valor do activo cai. 

Começar a negociar no futuro

Apesar do facto de poder parecer muito complexo, é relativamente simples começar a negociar futuros como especulador. Faz-se isto em três passos:

  1. Abrir uma conta com um corretor ou bolsa que apoia os mercados em que se pretende negociar.
  2. A seguir, a maioria dos corretores irá perguntar sobre a sua identidade e a sua experiência como investidor. Além disso, eles querem saber uma estimativa dos seus rendimentos e activos. Isto é obrigatório e o corretor precisa disto para determinar quanto risco pode correr, em termos de margem e posições.
  3. Depois disso, pode frequentemente começar com uma conta de demonstração ou "negociação em papel". Isto é muito valioso para lhe dar uma visão sobre negociação de futuros e alavancagem. Só deposite dinheiro na sua conta quando tiver a certeza de que está pronto para a coisa real.

Alavancagem no comércio de futuros

Na negociação de futuros derivados, não tem de pagar o montante total de um contrato, apenas é necessário um pequeno pagamento adiantado. É uma margem inicial do valor total necessário para criar o contrato. Isto é sempre estabelecido em tempo real pelo corretor ou pela bolsa. 

cotações de futuros
Índice de Futuros

CFDs vs. Contratos Futuros

Os contratos de futuros são contratos a prazo com obrigações de compra ou venda de um determinado activo a um preço pré-determinado com uma data de expiração futura. Embora os CFDs permitam aos investidores negociar os movimentos de preços dos contratos de futuros, eles próprios não são contratos de futuros. Isto acontece porque os CFDs não têm data de expiração com preços pré-determinados, tal como os Contratos Futuros têm feito. Os CFDs são negociados como quaisquer outros títulos com preços de compra e venda. Existem muitas plataformas (tais como AvaTrade) sobre os quais se pode negociar CFDs.

Contratos de futuros vs. contratos de opção

Os contratos futuros têm uma data fixa (de venda) obrigatória. Com contratos de opção, tem a opção, mas não a obrigação para comprar o produto a um preço fixo. Além disso, com opções, pode fazê-lo em qualquer altura e não apenas na data de expiração do contrato. Contudo, como titular do contrato futuro, pode vender a totalidade do contrato futuro, pelo que já não tem a obrigação de comprar o bem pessoalmente.

Os benefícios de Futuros

  1. Uma vantagem chave dos contratos de futuros é que pode negociar montantes substanciais em comparação com um montante investido relativamente pequeno.
  2. Fornece uma forma de os especuladores lucrarem facilmente com a acção dos preços dos activos subjacentes que não tem de comprar, tais como petróleo ou ouro.
  3. Também pode entrar em posições curtas para que possa lucrar se o preço do activo subjacente cair.

As desvantagens dos futuros

Contudo, a negociação de futuros envolve riscos mais elevados e não é adequada para investidores novatos por várias razões:

  1. Devido à alavancagem (relativamente elevada), pode perder muito dinheiro num curto espaço de tempo. 
  2. Possibilidade de liquidação
  3. Mais custos de transacção porque negoceia com alavancagem

Conclusão

Contratos futuros são contratos em que se chega a acordo sobre um preço pelo qual se comprarão as acções, mercadorias ou moedas no futuro. Isto é único em comparação com os CFDs porque existe uma data de expiração nos contratos e diferente das opções porque tem a obrigação de comprar o activo na data fixada. No artigo sobre futuros criptográficos aprende-se que no campo da criptologia, o garfo é ligeiramente diferente.

Como já leu, há alguns riscos envolvidos na negociação de futuros. Isto acontece porque se negoceia sempre com alavancagem. Não tem de pagar o montante total por um contrato antecipadamente, mas apenas um pequeno pré-pagamento. Isto significa que pode perder muito dinheiro num curto período de tempo, se não souber o que está a fazer!

Esteja ciente de que a maioria das pessoas perde dinheiro ao negociar futuros.

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