Alavancagem do comércio: o que é exactamente?

Explicações, prós e contras e os perigos

O que é o comércio de alavancagem

Aqui irá ler sobre negociação com alavancagem, ou negociação com alavancagem. O que é, como funciona e quais são as vantagens e quais são os perigos? Neste artigo, tentamos explicar-lhe os princípios básicos da negociação com alavancagem para que possa decidir por si próprio se é algo para si!

O que é o comércio de alavancagem?

O comércio de alavancagem é investir com uma quantidade de dinheiro maior do que o seu investimento real. O comércio de alavancagem é também chamado comércio de alavancagem porque o seu investimento é multiplicado por uma alavancagem. Pode escolher esta alavancagem você mesmo. Uma alavanca de, digamos, 1:10 significa que se negoceia com 10.000 euros, tendo apenas de colocar em 1.000 euros. Isto permite-lhe beneficiar substancialmente das flutuações de preços a curto prazo. Nomeadamente, se o preço subir 1% e a sua alavancagem for 1:10, ganha 100 euros com um depósito de 1.000 euros em vez de 10 euros se estiver a negociar sem alavancagem. Claro, isto soa muito favorável se o preço subir, mas há grandes riscos envolvidos se o preço cair drasticamente nessa altura. Os riscos de negociação com alavancagem ou negociação com alavancagem serão discutidos mais tarde neste artigo.

Como funciona o comércio de alavancagem?

Alavancar o comércio através de um corretor ou de uma bolsa de valores, como se segue:

  1. Registar, verificar e depositar dinheiro num corretor (tais como AvaTrade)
  2. Coloca um montante inicial (margem) e escolhe um número de alavancagem (rácio de alavancagem).
  3. O corretor ou a bolsa deposita então o dinheiro. Isto não é o mesmo que um empréstimo. Na realidade, não tem de pagar juros sobre o dinheiro emprestado. No entanto, paga os custos de transacção.
  4. É então responsável por encerrar a sua posição. Se não fechar a sua posição a tempo e o activo em que investiu cair mais do que a sua garantia (margem) vale, será liquidado e perderá todo o seu investimento.

Margem vs. negociação por alavancagem

A margem é o montante de dinheiro de que necessita para abrir a sua posição, enquanto que a alavancagem é o múltiplo deste montante. Se quiser saber como calcular a margem, calcule o tamanho da sua posição alvo e divida-a pela alavancagem. Por outras palavras, com uma margem de 1.000 euros e uma alavancagem de 10, tem um tamanho de posição de 10.000 euros.

Assim, basicamente, a diferença entre margem e alavancagem é que a margem é o seu próprio dinheiro e a alavancagem é o dinheiro emprestado pelo corretor. É preciso margem para ter acesso à alavancagem.

Termos chave de negociação por alavancagem

  • Margem: a quantia que coloca no comércio. Pode perder completamente esta quantia ao liquidar. As margens são normalmente expressas como uma percentagem do valor da posição.
  • Margem de chamada: O valor do activo em que investiu caiu abaixo do valor da margem em mais do que é permitido. Numa chamada de margem, o corretor pede-lhe que deposite dinheiro extra para que não seja obrigado a liquidá-lo. Se não o fizer e a sua posição cair ainda mais, será liquidado.
  • Liquidação: A sua garantia (margem) já não vale o suficiente para apoiar todo o seu investimento. Será liquidado e perderá todo o seu investimento.
  • Capital investido: o montante total da transacção.
  • Capital em risco: o montante na sua conta potencialmente em risco no comércio.
  •  Stop-loss: Para limitar o capital de risco, é possível definir e aplicar stop-losses. Estes são os níveis de preços que especifica em que uma posição é automaticamente vendida para limitar as perdas.

Liquidação: o risco de negociação por alavancagem

Como acabou de ler, o comércio de alavancagem significa que o seu investimento é maior do que o seu depósito inicial. De certa forma, isto significa que, ao alavancar o comércio, pede dinheiro emprestado a uma bolsa e coloca o seu depósito como garantia. O rácio de alavancagem que escolhe determina o valor real do seu empréstimo a curto prazo.

O perigo de negociar com alavancas é que se pode liquidado pode tornar-se. A liquidação, no mundo financeiro, significa a perda de todo o seu investimento. Isto acontece quando a sua garantia já não vale o suficiente para apoiar o seu investimento. A liquidação financeira acontece mais frequente e mais rapidamente do que pensa. Antes de começar a negociar alavancas, é portanto muito importante que esteja familiarizado com este conceito. 

Damos um exemplo abaixo para liquidação financeira para ilustrar:

Mais uma vez, vamos assumir um rácio de alavancagem de 1:10. Se depois colocar em 1.000 euros e o preço da acção aumentar em 10%, significa que o seu investimento se tornou mais 100% e, portanto, tornou-se mais rico em 1.000 euros (1.000 euros x (10 x 10% =100%).

Mas e se o preço não subir o 10% mas descer o 10%? Então isto significa que o seu investimento caiu 100% e todo o seu depósito se evaporou. Uma vez que o seu investimento de 1.000 euros não pode cair mais de 100%, isto significa que a sua posição está fechada e perde todo o seu depósito.

  • Uma alavancagem de 1:2 significa que será liquidado após uma queda de preço de 50%
  • Uma alavancagem de 1:5 significa que será liquidado após uma queda de preços de 20%
  • Uma alavancagem de 1:10 significa que será liquidado após uma queda de preço de 10%
  • Uma alavancagem de 1:20 significa que será liquidado após uma queda de preços de 5%
  • Uma alavancagem de 1:50 significa que será liquidado após uma queda de preços de 2%
  • Uma alavancagem de 1:100 significa que será liquidado após uma queda de preço de 1%

Sem alavancagem, não pode ser liquidado porque não há dinheiro emprestado ligado à sua posição aberta.

gráfico de alavancagem

Os benefícios do comércio de alavancagem

  1. A grande vantagem do comércio com alavancagem é que pode obter grandes lucros a curto prazo com uma quantia relativamente pequena de dinheiro.
  2. Além disso, também pode vê-lo como uma redução do risco porque pode negociar com grandes quantias de dinheiro para um investimento relativamente pequeno. Afinal, por defeito, só pode perder 100% do seu investimento, mas o seu potencial de lucro é infinito. Se negociar durante o dia, negociar com alavancas é sem dúvida algo a ter em conta.
  3. Finalmente, o comércio de alavancagem é óptimo para cobertura de risco. Por exemplo, é possível reduzir o risco de uma negociação à vista padrão a curto prazo, contrariando-o com uma posição futura alavancada.

As desvantagens da negociação por alavancagem

  1. Como já leu anteriormente neste artigo, o risco de liquidação é a maior desvantagem da negociação por alavancagem. No entanto, esta não é a única desvantagem.

  2. Os custos de transacção mais elevados do comércio de alavancagem são frequentemente subestimados. Isto porque a taxa que se paga a uma bolsa depende sempre do seu investimento. Por exemplo, se estiver normalmente habituado a pagar uma taxa de transacção de 1 euro quando negoceia 1 000 euros. Com o comércio de alavancagem, pode esperar uma taxa de transacção de 10 euros quando negoceia com 1000 euros e uma alavancagem de 1:10. Afinal, o tamanho da sua posição é de 10.000 euros. Nota: em algumas bolsas, as taxas de transacção podem ser ainda mais elevadas porque, afinal de contas, está a pedir dinheiro emprestado enquanto negoceia com alavancagem.

  3. Finalmente, há o maior inconveniente da emoção extra envolvida no comércio com alavancagem. Como provavelmente já deve compreender, a alavancagem permite-lhe ganhar e perder muito a curto prazo. Emocionalmente, isto pode colocá-lo sob muita pressão, o que pode então impedi-lo de agir racionalmente. Especialmente os comerciantes principiantes têm dificuldade em lidar com os elevados níveis de stress da negociação com alavancagem e tomam rapidamente decisões comerciais erradas. Lembre-se que o comércio de alavancagem não é para todos.

Que bens pode negociar com alavancagem?

O comércio com alavancagem pode ser aplicado a muitos activos diferentes. Por exemplo, a alavancagem pode ser utilizada quando se negoceia em acções através de opções, contratos de futuros e empréstimos de margem.

No mercado monetário (forex) é também muito utilizado para alavancagem.

Além disso, o anno 2024 trading in cryptocurrency cada vez mais popular. Tem havido muitas trocas nos últimos anos que permitem o comércio de crypto por alavancagem. A moeda criptográfica é muito adequada para a negociação com alavancagem a curto prazo devido às suas grandes flutuações.  

Contratos por diferença (CFDs) é outra categoria perfeitamente adequada para alavancar o comércio. Um CFD é um tipo popular de derivado em que se concorda em liquidar a diferença entre o preço actual das acções, moedas ou mercadorias, por exemplo, e o preço no momento em que o contrato é celebrado no futuro. 
-> Leia mais sobre a negociação de CFD aqui

Finalmente, pode mesmo continuar a mercado obrigacionista funcionam com alavancas. Os comerciantes aqui beneficiam da diferença de preço entre duas obrigações, uma das quais tem uma taxa de juro de curto prazo mais baixa em comparação com uma obrigação que tem uma taxa de juro de longo prazo mais alta. 

Que número de alavancagem ou rácio de alavancagem devo escolher?

A escolha de uma alavancagem ou número de alavancagem adequado depende da sua estratégia e experiência. Em geral, quanto mais tempo pretende manter a sua posição aberta, mais baixa será a alavancagem. Isto ajuda contra o risco de liquidação, por exemplo. As alavancas de 2:1 a 10:1 são então comuns.

É um comerciante de dia ou gosta de escalpelização? Então pode aumentar a sua alavancagem. Ao escalpelizar, não é loucura usar alavancas de 20:1 a 100:1. No entanto, isto é apenas para comerciantes experientes! 

Alavancagem do negociante

Exemplo de cálculo de negociação com alavancagem

Este artigo conclui com um exemplo de cálculo, no qual pode decidir por si próprio se a negociação por alavancagem é para si. Este exemplo compara a diferença entre o comércio padrão e o comércio de alavancagem.

Alavancagem com lucro

Suponha que compra 10 activos no início do dia por 100 euros cada, de modo que o seu investimento total é de 1000 euros. Então, no final do dia, o preço do activo sobe para 110 euros e decide vendê-lo.

Sem alavancagem, teria agora ganho tanto como (10 x 10 euros) = 100 euros! 

Com uma vantagem de 10:1, teria ganho (10 x 10 x 10 euros) = 1.000 euros.

Alavancagem com prejuízo

No entanto, as coisas podem também vir a ser diferentes. Suponha-se que o activo não sobe pelo 10% como no exemplo de cálculo acima, mas cai pelo 10%.

Sem alavancagem, teria agora perdido (10 x 10 euros) = 100 euros! Contudo, fica com o bem e pode esperar e ver se o bem pode subir no dia seguinte e depois vendê-lo com lucro. 

Com uma vantagem de 10:1, teria perdido (10 x 10 x 10 euros) = 1.000 euros! Isto significa que o montante da sua perda representa a totalidade da sua garantia. Está liquidado, a sua posição é fechada pelo corretor e perdeu todo o seu investimento. 

Conclusão

Como já leu, existem os riscos necessários envolvidos no comércio com alavancagem. A alavancagem permite-lhe ganhar e perder muito dinheiro num curto período de tempo. Com este artigo, esperamos ter-lhe dado uma visão de como funciona a negociação com alavancagem. 

Tenha em mente que mais de três quartos das pessoas perdem dinheiro ao negociar com alavancagem. Deve considerar se pode dar-se ao luxo de correr riscos elevados e perder o seu dinheiro.

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